Morgan Stanley rebaixou a recomendação para a Ivanhoe Mines Ltd. de Overweight para Equalweight e reduziu o preço-alvo de Cdn$ 11,80 para Cdn$ 10,00. A firma afirmou que as ações podem continuar sob pressão pelo menos até março de 2027, quando se espera que a Ivanhoe publique um plano de mineração atualizado.
Morgan Stanley afirmou que os investidores talvez queiram ver uma execução operacional consistente antes que a confiança na empresa se recupere, após cerca de 18 meses de recorrentes surpresas operacionais negativas. A firma revisou suas previsões após as projeções e os comentários da Ivanhoe que se seguiram aos resultados do terceiro trimestre de 2026.
O banco agora prevê EBITDA ajustado de US$ 285 milhões no quarto trimestre de 2026, 19% abaixo da estimativa anterior. Suas projeções para o ano completo são de US$ 896 milhões para 2026, 12% abaixo da previsão anterior; US$ 1,189 bilhão para 2027, 21% abaixo; e US$ 1,591 bilhão para 2028, 10% abaixo.
As estimativas de lucro ajustado por ação da Morgan Stanley são de US$ 0,04 para o quarto trimestre de 2026, US$ 0,11 para 2026, US$ 0,18 para 2027 e US$ 0,33 para 2028.
Os resultados da Ivanhoe no terceiro trimestre ficaram abaixo das expectativas de Wall Street. A empresa divulgou lucro ajustado de US$ 0,04 por ação, ante uma previsão de US$ 0,0647, enquanto a receita foi de US$ 263,84 milhões, contra uma estimativa de US$ 295,97 milhões. Também divulgou avanços operacionais em seus negócios de cobre e zinco, incluindo EBITDA ajustado de US$ 241 milhões e receita trimestral superior a US$ 1 bilhão na Kamoa-Kakula pela primeira vez.
Fontes: Investing.com News.