Morgan Stanley rebajó la calificación de Ivanhoe Mines Ltd. de Sobreponderar a Igual ponderación y redujo su precio objetivo de Cdn$11,80 a Cdn$10,00. La firma señaló que las acciones podrían seguir bajo presión hasta, al menos, marzo de 2027, cuando se espera que Ivanhoe publique un plan minero actualizado.
Morgan Stanley afirmó que los inversores quizá quieran ver una ejecución operativa sostenida antes de recuperar la confianza en la empresa, tras unos 18 meses de sorpresas operativas negativas recurrentes. La firma revisó sus previsiones después de las directrices y los comentarios de Ivanhoe tras sus resultados del tercer trimestre de 2026.
Ahora, el banco prevé un EBITDA ajustado de $285 millones en el cuarto trimestre de 2026, un 19% por debajo de su estimación anterior. Sus proyecciones para el año completo son de $896 millones para 2026, un 12% menos que la previsión anterior; $1.189 millones para 2027, un 21% menos; y $1.591 millones para 2028, un 10% menos.
Las estimaciones de Morgan Stanley para las ganancias ajustadas por acción son de $0,04 para el cuarto trimestre de 2026, $0,11 para 2026, $0,18 para 2027 y $0,33 para 2028.
Los resultados de Ivanhoe del tercer trimestre quedaron por debajo de las expectativas de Wall Street. La empresa informó de ganancias ajustadas de $0,04 por acción, frente a una previsión de $0,0647, mientras que los ingresos fueron de $263,84 millones, frente a una estimación de $295,97 millones. También informó de novedades operativas en sus negocios de cobre y zinc, entre ellas un EBITDA ajustado de $241 millones y unos ingresos trimestrales superiores a $1.000 millones en Kamoa-Kakula por primera vez.
Fuentes: Investing.com News.