Morgan Stanley hat Ivanhoe Mines Ltd. von Overweight auf Equalweight herabgestuft und das Kursziel von 11,80 Cdn$ auf 10,00 Cdn$ gesenkt. Die Bank erklärte, dass die Aktien mindestens bis März 2027 unter Druck bleiben könnten, wenn Ivanhoe voraussichtlich einen aktualisierten Abbauplan veröffentlichen wird.
Morgan Stanley sagte, Anleger könnten eine anhaltend zuverlässige operative Umsetzung sehen wollen, bevor sie wieder Vertrauen in das Unternehmen gewinnen, nachdem es rund 18 Monate lang wiederholt negative operative Überraschungen gegeben hatte. Die Bank überarbeitete ihre Prognosen nach Ivanhoes Prognose und Kommentaren im Anschluss an die Ergebnisse des dritten Quartals 2026.
Die Bank erwartet nun für das vierte Quartal 2026 ein bereinigtes EBITDA von 285 Millionen US-Dollar, 19 % weniger als in ihrer vorherigen Schätzung. Ihre Jahresprognosen belaufen sich auf 896 Millionen US-Dollar für 2026, 12 % weniger als in der vorherigen Prognose; 1,189 Milliarden US-Dollar für 2027, 21 % weniger; und 1,591 Milliarden US-Dollar für 2028, 10 % weniger.
Morgan Stanleys Schätzungen für den bereinigten Gewinn je Aktie betragen 0,04 US-Dollar für das vierte Quartal 2026, 0,11 US-Dollar für 2026, 0,18 US-Dollar für 2027 und 0,33 US-Dollar für 2028.
Ivanhoes Ergebnisse für das dritte Quartal blieben hinter den Erwartungen der Wall Street zurück. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn von 0,04 US-Dollar je Aktie gegenüber einer Prognose von 0,0647 US-Dollar, während sich der Umsatz auf 263,84 Millionen US-Dollar belief, verglichen mit einer Schätzung von 295,97 Millionen US-Dollar. Außerdem berichtete das Unternehmen über operative Entwicklungen in seinen Kupfer- und Zinkgeschäften, darunter ein bereinigtes EBITDA von 241 Millionen US-Dollar und einen Quartalsumsatz von erstmals mehr als 1 Milliarde US-Dollar bei Kamoa-Kakula.
Quellen: Investing.com News.