Morgan Stanley ha declassato Ivanhoe Mines Ltd. da Overweight a Equalweight e ha ridotto il prezzo obiettivo da 11,80 a 10,00 dollari canadesi. Secondo la società, le azioni potrebbero restare sotto pressione almeno fino a marzo 2027, quando Ivanhoe dovrebbe pubblicare un piano minerario aggiornato.
Morgan Stanley ha affermato che gli investitori potrebbero voler vedere risultati operativi costanti prima che la fiducia nella società si riprenda, dopo circa 18 mesi di ripetute sorprese operative negative. La società ha rivisto le proprie previsioni dopo le indicazioni e i commenti di Ivanhoe successivi ai risultati del terzo trimestre del 2026.
La banca ora prevede un EBITDA rettificato di 285 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2026, il 19% in meno rispetto alla stima precedente. Le sue previsioni per l’intero anno sono di 896 milioni di dollari per il 2026, in calo del 12% rispetto alla stima precedente; 1,189 miliardi di dollari per il 2027, in calo del 21%; e 1,591 miliardi di dollari per il 2028, in calo del 10%.
Le stime di Morgan Stanley sull’utile per azione rettificato sono di 0,04 dollari per il quarto trimestre del 2026, 0,11 dollari per il 2026, 0,18 dollari per il 2027 e 0,33 dollari per il 2028.
I risultati di Ivanhoe del terzo trimestre sono stati inferiori alle aspettative di Wall Street. La società ha riportato un utile rettificato di 0,04 dollari per azione, a fronte di una previsione di 0,0647 dollari, mentre i ricavi sono stati pari a 263,84 milioni di dollari, contro una stima di 295,97 milioni. Ha inoltre comunicato sviluppi operativi nelle attività del rame e dello zinco, tra cui un EBITDA rettificato di 241 milioni di dollari e ricavi trimestrali superiori a 1 miliardo di dollari a Kamoa-Kakula per la prima volta.
Fonti: Investing.com News.