A Stifel reduziu seu preço-alvo para a Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) de US$ 115 para US$ 93 e manteve sua recomendação de compra. O novo preço-alvo está dentro do intervalo informado pelos analistas, de US$ 80 a US$ 115; a recomendação consensual é de compra forte.
A receita da Ichor no terceiro trimestre ficou ligeiramente abaixo do ponto médio de sua projeção, o que a empresa atribuiu às contínuas restrições de componentes. A margem bruta subiu para 16,0%, alta de 190 pontos-base em relação ao trimestre anterior e acima da estimativa de 15,0% da Stifel. O lucro por ação não GAAP também superou as estimativas da Stifel e o consenso, chegando ao limite superior da faixa de projeção da empresa.
A melhora na margem bruta foi impulsionada pela maior participação dos componentes nas vendas, pois eles têm margens mais altas. A oferta de componentes para vendas externas aumentou 250% desde o primeiro trimestre, enquanto os embarques de painéis de gás projetados internamente também continuam importantes para os planos de margem da empresa.
O ponto médio da projeção da Ichor para o quarto trimestre implica crescimento de 8% em relação ao trimestre anterior, abaixo da estimativa anterior de 10% da Stifel. A Stifel afirmou que moderou suas expectativas após a Lam Research projetar crescimento de 5% em relação ao trimestre anterior e descreveu as perspectivas da Ichor como compatíveis com um ambiente que continua limitado por restrições.
A Ichor espera que a margem bruta aumente 50 pontos-base no quarto trimestre. A empresa também projetou lucro por ação não GAAP acima da estimativa da Stifel e do consenso, e afirmou que pretende continuar ampliando a capacidade com ferramentas adicionais e mão de obra para atender ao que descreveu como uma demanda robusta e ao crescimento em 2027.
Em seus resultados do terceiro trimestre de 2026, a Ichor informou lucro por ação de US$ 0,63, acima da previsão de US$ 0,45 de Wall Street citada na fonte. A receita foi de US$ 328,7 milhões, ligeiramente abaixo da estimativa consensual de US$ 330,11 milhões. A margem bruta foi de 16%, enquanto a margem operacional chegou a 8,6%.
Fontes: Investing.com News.