Stifel redujo su precio objetivo para Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) de 115 a 93 dólares y mantuvo su recomendación de compra. El nuevo precio objetivo se encuentra dentro del rango informado por los analistas, de 80 a 115 dólares; la recomendación consensuada es Compra fuerte.

Los ingresos de Ichor en el tercer trimestre quedaron ligeramente por debajo del punto medio de sus previsiones, algo que la empresa atribuyó a las continuas limitaciones de componentes. El margen bruto subió al 16,0%, un aumento de 190 puntos básicos respecto al trimestre anterior y por encima de la estimación del 15,0% de Stifel. El beneficio por acción no conforme a los PCGA también superó la estimación de Stifel y el consenso, y alcanzó el extremo superior del rango de previsiones de la empresa.

La mejora del margen bruto se debió a una mayor proporción de ventas de componentes, que tienen márgenes más altos. El suministro de componentes para ventas externas ha aumentado un 250% desde el primer trimestre, mientras que los envíos de paneles de gas diseñados internamente también siguen siendo importantes para los planes de márgenes de la empresa.

El punto medio de las previsiones de Ichor para el cuarto trimestre implica un crecimiento intertrimestral del 8%, por debajo de la estimación anterior de Stifel, del 10%. Stifel dijo que había moderado sus expectativas después de que Lam Research pronosticara un crecimiento intertrimestral del 5%, y describió las perspectivas de Ichor como coherentes con un entorno que sigue estando restringido.

Ichor prevé que el margen bruto aumente 50 puntos básicos en el cuarto trimestre. La empresa también pronosticó un beneficio por acción no conforme a los PCGA superior a la estimación de Stifel y al consenso, y afirmó que planea seguir ampliando su capacidad mediante herramientas adicionales y más personal para responder a lo que describió como una demanda sólida y un crecimiento en 2027.

En sus resultados del tercer trimestre de 2026, Ichor informó de un beneficio por acción de 0,63 dólares, por encima de la previsión de Wall Street de 0,45 dólares citada en la fuente. Los ingresos fueron de 328,7 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación consensuada de 330,11 millones de dólares. El margen bruto fue del 16%, mientras que el margen operativo alcanzó el 8,6%.

Fuentes: Investing.com News.