Stifel senkte sein Kursziel für Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) von 115 auf 93 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei. Das revidierte Kursziel liegt innerhalb der gemeldeten Analystenspanne von 80 bis 115 US-Dollar; die Konsensbewertung lautet „Strong Buy“.
Der Umsatz von Ichor im dritten Quartal lag leicht unter dem Mittelwert der Prognose des Unternehmens. Als Grund dafür nannte das Unternehmen anhaltende Engpässe bei der Komponentenversorgung. Die Bruttomarge stieg auf 16,0 % und lag damit 190 Basispunkte über dem Vorquartal sowie über Stifels Schätzung von 15,0 %. Auch der bereinigte Gewinn je Aktie übertraf Stifels Schätzung und den Konsens und erreichte das obere Ende der Prognosespanne des Unternehmens.
Die Verbesserung der Bruttomarge war auf den höheren Umsatzanteil von Komponenten mit höheren Margen zurückzuführen. Die Komponentenversorgung für externe Verkäufe ist seit dem ersten Quartal um 250 % gestiegen. Auch die Lieferungen intern entwickelter Gasversorgungssysteme bleiben für die Margenpläne des Unternehmens wichtig.
Der Mittelwert von Ichors Prognose für das vierte Quartal impliziert ein Wachstum von 8 % gegenüber dem Vorquartal und liegt damit unter Stifels vorheriger Schätzung von 10 %. Stifel erklärte, die Erwartungen nach der Prognose von Lam Research für ein Wachstum von 5 % gegenüber dem Vorquartal angepasst zu haben, und bezeichnete Ichors Ausblick als vereinbar mit einem weiterhin von Engpässen geprägten Umfeld.
Ichor erwartet, dass die Bruttomarge im vierten Quartal um 50 Basispunkte steigt. Das Unternehmen prognostizierte außerdem einen bereinigten Gewinn je Aktie über Stifels Schätzung und dem Konsens und erklärte, dass es seine Kapazitäten durch zusätzliche Werkzeuge und Arbeitskräfte weiter ausbauen wolle, um der robusten Nachfrage und dem Wachstum im Jahr 2027 gerecht zu werden.
In seinen Ergebnissen für das dritte Quartal 2026 meldete Ichor einen Gewinn je Aktie von 0,63 US-Dollar und übertraf damit die im Ausgangstext genannte Wall-Street-Prognose von 0,45 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf 328,7 Millionen US-Dollar und lag damit leicht unter der Konsensschätzung von 330,11 Millionen US-Dollar. Die Bruttomarge betrug 16 %, die operative Marge erreichte 8,6 %.
Quellen: Investing.com News.