Stifel ha abbassato il target price di Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) da 115 a 93 dollari e ha mantenuto il rating Buy. Il nuovo target rientra nell’intervallo riportato dagli analisti, compreso tra 80 e 115 dollari; il rating di consenso è Strong Buy.
I ricavi di Ichor nel terzo trimestre sono stati leggermente inferiori al punto medio delle previsioni della società, che ha attribuito lo scostamento al perdurare dei vincoli sui componenti. Il margine lordo è salito al 16,0%, con un aumento di 190 punti base rispetto al trimestre precedente e superando la stima del 15,0% di Stifel. Anche l’utile per azione non-GAAP ha superato la stima di Stifel e il consenso, raggiungendo il limite superiore dell’intervallo previsto dalla società.
Il miglioramento del margine lordo è stato determinato dalla maggiore quota di vendite costituita da componenti, che hanno margini più elevati. L’offerta di componenti destinati alle vendite esterne è aumentata del 250% dal primo trimestre, mentre le spedizioni di pannelli per gas progettati internamente restano importanti per i piani della società relativi ai margini.
Il punto medio delle previsioni di Ichor per il quarto trimestre implica una crescita dell’8% su base trimestrale, inferiore alla precedente stima di Stifel del 10%. Stifel ha affermato di aver ridimensionato le proprie aspettative dopo che Lam Research ha previsto una crescita trimestrale del 5% e ha descritto le prospettive di Ichor come coerenti con un contesto ancora caratterizzato da vincoli.
Ichor prevede che il margine lordo aumenti di 50 punti base nel quarto trimestre. La società ha inoltre previsto un utile per azione non-GAAP superiore alla stima di Stifel e al consenso e ha dichiarato di voler continuare ad ampliare la capacità attraverso ulteriori attrezzature e manodopera, per far fronte a quella che ha definito una domanda robusta e alla crescita prevista nel 2027.
Nei risultati del terzo trimestre 2026, Ichor ha riportato un utile per azione di 0,63 dollari, superiore alla previsione di Wall Street di 0,45 dollari citata nella fonte. I ricavi sono stati pari a 328,7 milioni di dollari, leggermente inferiori alla stima di consenso di 330,11 milioni. Il margine lordo è stato del 16%, mentre il margine operativo ha raggiunto l’8,6%.
Fonti: Investing.com News.