A Oracle confirmou planos para captar US$ 20 bilhões de investidores para apoiar sua custosa expansão na área de IA e infraestrutura de nuvem. O gigante de software executou a estratégia na segunda-feira, precificando uma oferta de 86,2 milhões de ações a US$ 116 cada, representando um desconto de 11,2% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira. Esta venda de capital próprio deve gerar aproximadamente US$ 10 bilhões, enquanto uma oferta paralela de dívida captará outros US$ 10 bilhões por meio de títulos com vencimento entre 2029 e 2046.
Após o anúncio, as ações da Oracle caíram 8,8%, fechando em US$ 119,22, marcando uma queda de aproximadamente 39% desde o início do ano. A empresa declarou que os recursos seriam alocados para fins corporativos gerais, incluindo despesas de capital, pagamento de dívidas, aquisições, dividendos e recompra de ações. A Bloomberg News foi a primeira a relatar os detalhes específicos de precificação do componente de capital próprio.
O esforço de captação de recursos destaca a magnitude do investimento da Oracle em IA enquanto ela se esforça para mais que triplicar sua receita até o exercício fiscal de 2030. A administração indicou anteriormente que as despesas de capital atingirão o pico durante o exercício fiscal atual e o próximo, com um compromisso de não captar mais do que US$ 20 bilhões em financiamento adicional de IA até 2030. Apesar da recente venda, as ações haviam se recuperado aproximadamente 11% no início da semana após a diretora financeira Hilary Maxson projetar que o fluxo de caixa livre se tornaria positivo na segunda metade do exercício fiscal de 2028.
Os dados financeiros até 31 de agosto mostram a Oracle detendo US$ 125,34 bilhões em notas pagáveis e outros empréstimos contra uma receita de US$ 67,36 bilhões no exercício fiscal de 2026. A empresa prevê receitas superiores a US$ 225 bilhões e lucros ajustados ultrapassando US$ 21 por ação até o exercício fiscal de 2030. Enquanto isso, analistas de Wall Street esperam que o lucro ajustado por ação para o exercício fiscal de 2027 atinja US$ 8,14, de acordo com dados da LSEG.
A parte de dívida da oferta consiste em cinco parcelas de taxa fixa com taxas de juros variando de 7% a 8,65%. Notavelmente, a estrutura final excluiu uma parcela de taxa flutuante que havia sido delineada em registros regulatórios anteriores. Em resposta à notícia, os títulos existentes da Oracle com taxa de 6,85% e vencimento em 2066 caíram mais de 1,2 centavos por dólar. A atenção do mercado permanece fixa na estratégia de gastos com IA da Oracle, dado seu menor porte de receita em comparação com rivais de nuvem como Microsoft e Amazon, juntamente com sua significativa exposição à OpenAI, desenvolvedora do ChatGPT.
Fontes: Investing.com News.