Oracle ha confermato i piani per raccogliere 20 miliardi di dollari dagli investitori per sostenere la sua costosa espansione nell'IA e nelle infrastrutture cloud. Il gigante del software ha eseguito la strategia lunedì quotando un'offerta di 86,2 milioni di azioni a 116 dollari ciascuna, rappresentante uno sconto dell'11,2% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì. Questa vendita di azioni dovrebbe generare circa 10 miliardi di dollari, mentre un'offerta parallela di debito raccoglierà altri 10 miliardi di dollari attraverso obbligazioni con scadenza tra il 2029 e il 2046.

A seguito dell'annuncio, le azioni Oracle sono scese dell'8,8% chiudendo a 119,22 dollari, segnando un calo dall'inizio dell'anno di circa il 39%. L'azienda ha dichiarato che i proventi sarebbero stati destinati a scopi aziendali generali, tra cui spese in conto capitale, rimborso del debito, acquisizioni, dividendi e riacquisto di azioni. Bloomberg News è stata la prima a riportare i dettagli specifici sulla quotazione della componente azionaria.

L'iniziativa di raccolta fondi evidenzia l'entità dell'investimento di Oracle nell'IA mentre si sforza di più che triplicare i suoi ricavi entro l'esercizio fiscale 2030. La direzione aveva precedentemente indicato che le spese in conto capitale avrebbero raggiunto il picco durante l'attuale e il prossimo esercizio fiscale, con un impegno a non raccogliere oltre 20 miliardi di dollari di finanziamenti aggiuntivi per l'IA entro il 2030. Nonostante la recente vendita, le azioni avevano registrato una ripresa di circa l'11% all'inizio della settimana dopo che il CFO Hilary Maxson aveva previsto che il flusso di cassa libero sarebbe diventato positivo nella seconda metà dell'esercizio fiscale 2028.

I dati finanziari al 31 agosto mostrano Oracle con 125,34 miliardi di dollari in titoli da pagare e altri prestiti contro ricavi dell'esercizio fiscale 2026 pari a 67,36 miliardi di dollari. L'azienda prevede ricavi superiori a 225 miliardi di dollari e utili aggiustati che superano i 21 dollari per azione entro l'esercizio fiscale 2030. Nel frattempo, gli analisti di Wall Street si aspettano che l'utile aggiustato per azione per l'esercizio fiscale 2027 raggiunga gli 8,14 dollari, secondo i dati LSEG.

La parte di debito dell'offerta è composta da cinque tranche a tasso fisso con tassi di interesse che variano dal 7% all'8,65%. Degno di nota, la struttura finale ha escluso una tranche a tasso variabile che era stata delineata nelle precedenti presentazioni regolamentari. In risposta alla notizia, le obbligazioni esistenti di Oracle al 6,85% con scadenza nel 2066 sono scese di oltre 1,2 centesimi sul dollaro. L'attenzione del mercato rimane fissa sulla strategia di spesa per l'IA di Oracle, dato il suo livello di ricavi più piccolo rispetto ai rivali cloud Microsoft e Amazon, insieme alla sua significativa esposizione verso OpenAI, lo sviluppatore di ChatGPT.

Fonti: Investing.com News.