Oracle hat Pläne bestätigt, 20 Milliarden Dollar von Investoren aufzunehmen, um seine kostspielige Expansion in den Bereichen KI und Cloud-Infrastruktur zu unterstützen. Der Software-Riese setzte die Strategie am Montag um, indem er ein Angebot von 86,2 Millionen Aktien zu je 116 Dollar bewertete, was einem Abschlag von 11,2 % gegenüber dem Schlusskurs des Freitags entspricht. Von diesem Eigenkapitalverkauf wird erwartet, dass er etwa 10 Milliarden Dollar generiert, während ein paralleles Schuldenangebot weitere 10 Milliarden Dollar durch Anleihen mit Fälligkeiten zwischen 2029 und 2046 aufbringen wird.
Nach der Ankündigung fielen die Oracle-Aktien um 8,8 % und schlossen bei 119,22 Dollar, was einem Rückgang seit Jahresbeginn von rund 39 % entspricht. Das Unternehmen erklärte, dass die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden sollen, einschließlich Kapitalausgaben, Tilgung von Schulden, Übernahmen, Dividenden und Aktienrückkäufen. Bloomberg News war das erste Medium, das die spezifischen Preisdetails des Eigenkapitalanteils berichtete.
Die Kapitalbeschaffung unterstreicht das Ausmaß der Investitionen von Oracle in KI, da das Unternehmen bestrebt ist, seinen Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2030 mehr als zu verdreifachen. Das Management hatte zuvor angegeben, dass die Kapitalausgaben im aktuellen und im nächsten Geschäftsjahr ihren Höhepunkt erreichen werden, mit dem Bekenntnis, bis 2030 nicht mehr als 20 Milliarden Dollar an zusätzlicher KI-Finanzierung aufzunehmen. Trotz des jüngsten Verkaufsdrucks waren die Aktien früher in der Woche um etwa 11 % gestiegen, nachdem CFO Hilary Maxson prognostiziert hatte, dass der freie Cashflow in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2028 positiv werden würde.
Finanzdaten zum 31. August zeigen, dass Oracle Schuldtitel und andere Kredite in Höhe von 125,34 Milliarden Dollar gegenüber einem Umsatz im Geschäftsjahr 2026 von 67,36 Milliarden Dollar hält. Das Unternehmen prognostiziert einen Umsatz von über 225 Milliarden Dollar und bereinigte Gewinne von mehr als 21 Dollar pro Aktie bis zum Geschäftsjahr 2030. Gleichzeitig erwarten Analysten an der Wall Street laut LSEG-Daten einen bereinigten Gewinn pro Aktie für das Geschäftsjahr 2027 von 8,14 Dollar.
Der Schuldenanteil des Angebots besteht aus fünf Festzins-Tranchen mit Zinssätzen zwischen 7 % und 8,65 %. Bemerkenswerterweise schloss die endgültige Struktur eine variabel verzinst Tranche aus, die in früheren regulatorischen Unterlagen skizziert worden war. Als Reaktion auf die Nachricht fielen die bestehenden Oracle-Anleihen mit einer Verzinsung von 6,85 % und Fälligkeit im Jahr 2066 um mehr als 1,2 Cent pro Dollar. Die Aufmerksamkeit des Marktes bleibt auf die KI-Ausgabenstrategie von Oracle gerichtet, angesichts seiner geringeren Umsatzskala im Vergleich zu Cloud-Konkurrenten wie Microsoft und Amazon sowie seiner erheblichen Exposition gegenüber OpenAI, dem Entwickler von ChatGPT.
Quellen: Investing.com News.