Oracle ha confirmado planes para recaudar 20.000 millones de dólares de inversores para apoyar su costosa expansión en inteligencia artificial e infraestructura en la nube. El gigante del software ejecutó la estrategia el lunes fijando el precio de una oferta de 86,2 millones de acciones a 116 dólares cada una, lo que representa un descuento del 11,2% respecto al precio de cierre del viernes. Se espera que esta venta de capital genere aproximadamente 10.000 millones de dólares, mientras que una oferta paralela de deuda recaudará otros 10.000 millones de dólares a través de bonos con vencimiento entre 2029 y 2046.
Tras el anuncio, las acciones de Oracle cayeron un 8,8% para cerrar en 119,22 dólares, marcando una caída desde el inicio del año de aproximadamente el 39%. La compañía declaró que los fondos se asignarían a fines corporativos generales, incluidos gastos de capital, pago de deuda, adquisiciones, dividendos y recompras de acciones. Bloomberg News fue la primera en informar los detalles específicos de precios del componente de capital.
El esfuerzo de captación de fondos resalta la magnitud de la inversión de Oracle en IA mientras se esfuerza por más que triplicar sus ingresos para el ejercicio fiscal 2030. La dirección indicó anteriormente que el gasto de capital alcanzaría su punto máximo durante el ejercicio actual y el próximo, con un compromiso de no recaudar más de 20.000 millones de dólares en financiación adicional para IA hasta 2030. A pesar de la reciente venta masiva, las acciones habían repuntado aproximadamente un 11% a principios de la semana después de que la directora financiera Hilary Maxson proyectara que el flujo de caja libre se volvería positivo en la segunda mitad del ejercicio fiscal 2028.
Los datos financieros al 31 de agosto muestran que Oracle mantiene 125.340 millones de dólares en pagarés y otros préstamos frente a ingresos del ejercicio fiscal 2026 de 67.360 millones de dólares. La compañía pronostica ingresos superiores a 225.000 millones de dólares y ganancias ajustadas que superen los 21 dólares por acción para el ejercicio fiscal 2030. Mientras tanto, los analistas de Wall Street esperan que la ganancia ajustada por acción para el ejercicio fiscal 2027 alcance los 8,14 dólares, según datos de LSEG.
La parte de deuda de la oferta consiste en cinco tramos a tasa fija con tasas de interés que van del 7% al 8,65%. Cabe destacar que la estructura final excluyó un tramo a tasa variable que se había descrito en presentaciones regulatorias anteriores. En respuesta a la noticia, los bonos existentes de Oracle con una tasa del 6,85% y vencimiento en 2066 cayeron más de 1,2 centavos por dólar. La atención del mercado sigue fija en la estrategia de gasto en IA de Oracle, dado su menor escala de ingresos en comparación con sus rivales en la nube Microsoft y Amazon, junto con su significativa exposición a OpenAI, el desarrollador de ChatGPT.
Fuentes: Investing.com News.