O Citigroup revisou para cima suas estimativas de receita para serviços de inteligência artificial abrangendo os anos civis de 2026 a 2028, citando demanda robusta e estratégias de monetização aprimoradas nos principais provedores de nuvem. O banco de investimentos aumentou suas projeções de receita de serviços de IA em 9% para 2026, 7% para 2027 e um significativo 17% para 2028.
Este ajuste segue métricas de desempenho forte dos principais hiperecutores. A receita combinada da Amazon Web Services (AWS), Meta, Google e Microsoft acelerou para um crescimento anual de 25% no terceiro trimestre. Além disso, o crescimento da receita em nuvem entre os três principais provedores de serviços disparou 56% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre, marcando um aumento em relação aos 48% do segundo trimestre e 39% do primeiro trimestre.
Dados individuais das empresas destacam esse momento. A Amazon projetou um crescimento da AWS superior a 40% para os exercícios fiscais de 2027 e 2028. O Google Cloud Platform relatou que 2.600 clientes consumiram mais de 100 bilhões de tokens nos últimos doze meses, contra 2.000 clientes no segundo trimestre. Enquanto isso, a Microsoft observou um aumento de mais de 75% em relação ao trimestre anterior nos clientes do Microsoft 365 Copilot que utilizam faturamento baseado em consumo, e os gastos das empresas da Fortune 500 na AWS quase multiplicaram-se por sete em comparação com o ano anterior.
Apesar do otimismo com a receita, alguns indicadores de demanda futura mostraram sinais de moderação. As adições combinadas ao backlog trimestre a trimestre desaceleraram para US$ 128 bilhões, comparado a US$ 237 bilhões no segundo trimestre. Os backlogs dos hiperecutores cresceram 142% em relação ao ano anterior, representando uma desaceleração de nove pontos em relação ao trimestre anterior contra uma comparação mais difícil. Além disso, as reservas comerciais da Microsoft caíram 11% em moeda constante, uma queda atribuída a grandes compromissos do Azure feitos no ano anterior.
Olhando para o futuro, o Citi prevê que os gastos de capital globais em IA alcancem US$ 1,68 trilhão no ano civil de 2027, um aumento de 64% em relação aos níveis de 2026. Os quatro principais hiperecutores devem representar aproximadamente 64% desse investimento total. No setor de infraestrutura, a SpaceX elevou sua meta de capacidade de computação para o final de 2027 para aproximadamente 13 gigawatts, contra uma perspectiva anterior de 5 a 10 gigawatts, enquanto também visa cerca de 20 gigawatts de infraestrutura de energia de suporte.
Fontes: Investing.com News.