Citigroup ha revisado al alza sus estimaciones de ingresos para servicios de inteligencia artificial que abarcan los años calendario 2026 a 2028, citando una demanda robusta y estrategias de monetización mejoradas en los principales proveedores de nube. El banco de inversión aumentó sus proyecciones de ingresos por servicios de IA un 9% para 2026, un 7% para 2027 y un significativo 17% para 2028.
Este ajuste sigue a métricas de rendimiento sólidas de los principales hiperescaladores. Los ingresos combinados de Amazon Web Services (AWS), Meta, Google y Microsoft aceleraron hasta un crecimiento interanual del 25% en el tercer trimestre. Además, el crecimiento de los ingresos en la nube entre los tres principales proveedores de servicios aumentó un 56% interanual en el tercer trimestre, lo que representa un incremento respecto al 48% del segundo trimestre y al 39% del primer trimestre.
Los datos individuales de las empresas resaltan este impulso. Amazon ha proyectado un crecimiento de AWS superior al 40% tanto para los años fiscales 2027 como 2028. Google Cloud Platform informó que 2.600 clientes consumieron más de 100 mil millones de tokens en los últimos doce meses, frente a los 2.000 clientes del segundo trimestre. Mientras tanto, Microsoft señaló un aumento trimestral superior al 75% en el número de clientes de Microsoft 365 Copilot que utilizan facturación basada en consumo, y el gasto de las empresas Fortune 500 en AWS se multiplicó casi siete veces en comparación con el año anterior.
A pesar del optimismo sobre los ingresos, algunos indicadores de la demanda futura mostraron signos de moderación. Las adiciones combinadas al cartera de pedidos trimestre a trimestre se ralentizaron hasta los 128.000 millones de dólares en comparación con los 237.000 millones de dólares del segundo trimestre. Las carteras de pedidos de los hiperescaladores crecieron un 142% interanual, lo que representa una desaceleración de nueve puntos respecto al trimestre anterior frente a una comparación más difícil. Además, las reservas comerciales de Microsoft disminuyeron un 11% en moneda constante, una caída atribuida a grandes compromisos de Azure realizados el año anterior.
De cara al futuro, Citi pronostica que el gasto de capital global en IA alcanzará los 1,68 billones de dólares en el año calendario 2027, un aumento del 64% respecto a los niveles de 2026. Se espera que los cuatro principales hiperescaladores representen aproximadamente el 64% de esta inversión total. En el sector de infraestructura, SpaceX ha elevado su objetivo de capacidad de cómputo para finales de 2027 a aproximadamente 13 gigavatios, frente a una perspectiva anterior de 5 a 10 gigavatios, al tiempo que también apunta a alrededor de 20 gigavatios de infraestructura de energía de apoyo.
Fuentes: Investing.com News.