Mercoledì Rosenblatt ha promosso Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) da Neutral a Buy e fissato un prezzo obiettivo di 13 dollari. Rispetto al prezzo delle azioni di 8,56 dollari, l’obiettivo implica un rialzo di circa il 52%. Nel rapporto, i prezzi obiettivo degli analisti citati andavano da 8 a 21 dollari, mentre il consenso implicava un rialzo del 68%.
La società ha affermato che Navitas ha superato le stime, mentre la sua strategia nel settore dell’alta potenza raggiungeva un punto di svolta. Ha indicato una crescita in accelerazione, un rapporto ordini/fatturato ben superiore a 1,0 e un portafoglio ordini che si estende fino alla metà del 2027. Si prevede che i ricavi dai mercati di telefonia mobile e dei beni di consumo, caratterizzati da un valore inferiore, si avvicineranno allo zero quando la società entrerà nel 2027.
Rosenblatt ha affermato che la domanda di sistemi di alimentazione più efficienti in diversi mercati, in particolare nei data center, sta favorendo l’adozione di componenti in carburo di silicio (SiC) e nitruro di gallio (GaN). Ha inoltre descritto come tempestiva l’acquisizione di Claros da parte di Navitas, affermando che l’operazione potrebbe aiutare la società a rispondere alle nuove esigenze di gestione dell’alimentazione dei processori di intelligenza artificiale, grazie alla tecnologia dei regolatori di tensione integrati.
La società prevede che le aggiudicazioni di progetti nel 2026 e nel 2027 accelereranno la crescita dei ricavi nel 2028 e nel 2029 e sosterranno l’espansione dei margini lordi. Rosenblatt ha inoltre affermato che le azioni Navitas hanno perso circa il 70% da giugno, mentre il titolo era in calo del 46% nei sei mesi precedenti, e ha descritto i livelli attuali come un’interessante opportunità di ingresso, vista la domanda di componenti ad alta potenza e il posizionamento dei prodotti della società.
Navitas ha recentemente comunicato ricavi nel terzo trimestre pari a 13,99 milioni di dollari, in aumento del 38% su base annua e del 33% rispetto al trimestre precedente, superando la stima di consenso di 13,5 milioni di dollari. La perdita di 0,14 dollari per azione è stata superiore alla perdita di 0,04 dollari prevista dagli analisti. I risultati hanno segnato il primo aumento dei ricavi su base annua della società dal 2024.
Fonti: Investing.com News.