Rosenblatt stufte Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) am Mittwoch von „Neutral“ auf „Kaufen“ hoch und setzte ein Kursziel von 13 $. Ausgehend von einem Aktienkurs von 8,56 $ entspricht das Kursziel einem Aufwärtspotenzial von rund 52 %. Die in dem Bericht genannten Analystenkursziele reichten von 8 $ bis 21 $, wobei der Konsens ein Aufwärtspotenzial von 68 % implizierte.

Die Firma erklärte, Navitas habe die Erwartungen übertroffen, da die Hochleistungsstrategie des Unternehmens einen Wendepunkt erreicht habe. Sie verwies auf beschleunigtes Wachstum, ein Book-to-Bill-Verhältnis deutlich über 1,0 und einen bis Mitte 2027 reichenden Auftragsbestand. Die Umsätze in den Märkten für Mobilgeräte und Unterhaltungselektronik mit geringerem Wertschöpfungsbeitrag dürften sich gegen null bewegen, wenn das Unternehmen ins Jahr 2027 eintritt.

Rosenblatt erklärte, die Nachfrage nach effizienteren Stromversorgungssystemen in mehreren Märkten, insbesondere in Rechenzentren, treibe die Einführung von Komponenten aus Siliziumkarbid (SiC) und Galliumnitrid (GaN) voran. Zudem bezeichnete das Unternehmen die Übernahme von Claros durch Navitas als zeitgerecht und erklärte, der Deal könne dem Unternehmen dabei helfen, auf den entstehenden Bedarf an Stromversorgungsmanagement für KI-Prozessoren mit integrierter Spannungsreglertechnologie einzugehen.

Die Firma erwartet, dass Design-Wins in den Jahren 2026 und 2027 das Umsatzwachstum 2028 und 2029 beschleunigen und eine Ausweitung der Bruttomarge unterstützen werden. Rosenblatt erklärte außerdem, die Navitas-Aktie sei seit Juni um rund 70 % gefallen, während der Kurs in den vorangegangenen sechs Monaten 46 % verloren habe. Angesichts der Nachfrage nach Hochleistungslösungen und der Produktpositionierung des Unternehmens bezeichnete Rosenblatt das aktuelle Kursniveau als attraktiven Einstiegspunkt.

Navitas meldete kürzlich einen Umsatz von 13,99 Millionen $ im dritten Quartal, ein Plus von 38 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und von 33 % gegenüber dem Vorquartal. Damit übertraf das Unternehmen die Konsensschätzung von 13,5 Millionen $. Der Verlust von 0,14 $ je Aktie fiel höher aus als der von Analysten erwartete Verlust von 0,04 $. Die Ergebnisse markierten den ersten Umsatzanstieg des Unternehmens im Jahresvergleich seit 2024.

Quellen: Investing.com News.