Rosenblatt mejoró el miércoles la calificación de Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) de Neutral a Comprar y fijó un precio objetivo de 13 dólares. Frente a un precio de la acción de 8,56 dólares, el objetivo representa una subida de aproximadamente el 52 %. Los precios objetivo de los analistas mencionados en el informe oscilaban entre 8 y 21 dólares, y el consenso implicaba una subida del 68 %.
La firma afirmó que Navitas superó las estimaciones al alcanzar un punto de inflexión en su estrategia de alta potencia. Señaló una aceleración del crecimiento, una relación entre pedidos y facturación muy superior a 1,0 y una cartera de pedidos que se extiende hasta mediados de 2027. Se prevé que los ingresos procedentes de los mercados de menor valor de los sectores móvil y de consumo se acerquen a cero cuando la empresa entre en 2027.
Rosenblatt afirmó que la demanda de sistemas de alimentación más eficientes en varios mercados, en particular los centros de datos, está impulsando la adopción de componentes de carburo de silicio (SiC) y nitruro de galio (GaN). También calificó de oportuna la adquisición de Claros por parte de Navitas y señaló que la operación podría ayudar a la empresa a responder a las nuevas necesidades de gestión de energía de los procesadores de IA mediante tecnología de reguladores de voltaje integrados.
La firma espera que los contratos de diseño obtenidos en 2026 y 2027 aceleren el crecimiento de los ingresos en 2028 y 2029 y respalden la expansión del margen bruto. Rosenblatt también señaló que las acciones de Navitas han caído cerca de un 70 % desde junio, mientras que el título bajó un 46 % en los seis meses anteriores, y describió los niveles actuales como un punto de entrada atractivo, dadas la demanda de alta potencia y la posición de los productos de la empresa.
Navitas informó recientemente de unos ingresos de 13,99 millones de dólares en el tercer trimestre, un 38 % más que el año anterior y un 33 % más que el trimestre previo, superando la estimación de consenso de 13,5 millones de dólares. Su pérdida de 0,14 dólares por acción fue mayor que la pérdida de 0,04 dólares que esperaban los analistas. Los resultados marcaron el primer aumento interanual de los ingresos de la empresa desde 2024.
Fuentes: Investing.com News.