O sentimento e as avaliações do setor de software se recuperaram no acumulado do trimestre, mas os investidores continuam cautelosos quanto aos fundamentos, particularmente entre as empresas SaaS de pequena capitalização, segundo o analista da Oppenheimer Ken Wong. A empresa também observou um maior interesse em fusões e aquisições, juntamente com o aumento da atividade de negócios no setor de software.
A Oppenheimer afirma que algumas empresas continuam enfrentando pressões macroeconômicas e mudanças organizacionais, enquanto outras estão entrando na temporada de resultados do terceiro trimestre com uma demanda mais forte e carteiras de vendas substanciais.
A Docebo é vista de forma positiva, apoiada por uma oferta de ações do emissor ainda não preenchida e pelas expectativas de que o impulso do segundo semestre continuará no terceiro trimestre. A Oppenheimer afirmou que está crescendo a confiança de que os contratos federais se concretizarão no segundo semestre, com uma carteira significativa à frente do trimestre sazonalmente forte.
Os investidores esperam que a receita da Docebo fique ligeiramente acima do limite superior de sua previsão para o terceiro trimestre, que varia de US$ 69,5 milhões a US$ 69,7 milhões. Qualquer alta poderá beneficiar o EBITDA, embora os investimentos em produto e entrada no mercado lançados no segundo semestre possam limitar os ganhos no lucro por ação. A Oppenheimer elevou seu preço-alvo para a empresa de US$ 25 para US$ 35 e afirmou que a administração poderá direcionar seu foco para recompras de ações após a participação limitada na oferta de ações do emissor anterior.
A BILL Holdings tem uma perspectiva cautelosamente positiva, embora persistam preocupações sobre a pressão macroeconômica nos gastos de pequenas e médias empresas e uma possível disrupção decorrente da recente reestruturação. As expectativas dos investidores são relativamente baixas, com o mercado esperando uma superação da receita de aproximadamente um ponto em relação ao consenso de US$ 439 milhões e uma orientação conservadora.
O analista afirmou que os investidores ainda estão avaliando o possível impacto da otimização da força de trabalho, da rotatividade entre os parceiros de instituições financeiras e da volatilidade nas áreas de vendas e engenharia. A Oppenheimer espera que a taxa de take da BILL fique estável ou ligeiramente mais alta trimestre a trimestre. Os investidores também antecipam um EBIT de US$ 115 milhões e um lucro por ação de US$ 0,98 após a redução da força de trabalho, embora os planos de reinvestir aproximadamente US$ 30 milhões possam limitar o potencial de alta.
A SimilarWeb está se beneficiando de um sentimento cada vez mais positivo, impulsionado por uma confiança maior em sua carteira de grandes contratos e pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial. A Oppenheimer afirmou que a melhoria das tendências de receita e os desenvolvimentos relacionados à IA ainda não resultaram em pressão sobre as margens decorrente dos custos de IA.
Os investidores esperam que a SimilarWeb supere as expectativas de receita, aproximando-se do limite superior de sua faixa de orientação de US$ 80,5 milhões a US$ 82,5 milhões, em comparação com o consenso de Wall Street de US$ 81,7 milhões. A empresa afirmou que uma surpresa positiva na receita principal seria amplamente refletida nas margens e no EBIT. Os investidores também esperam que a administração reduza o limite inferior de sua perspectiva de receita para o ano fiscal de 2026, com a possibilidade de elevar o limite superior.
Fontes: Investing.com News.