Está previsto que Roku Inc. presente sus resultados del tercer trimestre el lunes, después del cierre del mercado, y los inversores se centrarán en si el crecimiento continuado de la publicidad puede compensar el descenso previsto de las ganancias por acción.

Los analistas esperan que los ingresos alcancen los 1.410 millones de dólares, un 16,5% más que un año antes. Se prevén ganancias de 53 centavos por acción, frente a 1,08 dólares en el segundo trimestre, cuando Roku superó las expectativas en un 80% y registró ingresos de 1.350 millones de dólares. La combinación de unos ingresos previstos más altos y unas ganancias más bajas ha suscitado dudas sobre las presiones de costes y el gasto en inversiones.

Los analistas tienen una recomendación de mantener para la acción y un precio objetivo medio de 162,45 dólares, lo que implica un potencial alcista del 4,7% desde su precio actual de 155,12 dólares. Las estimaciones de ganancias no han variado durante la última semana, pero han bajado ligeramente en dos meses, mientras que las previsiones de ingresos se han mantenido en términos generales estables, con un ligero aumento en los últimos 60 días.

Las acciones de Roku cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, de 160,22 dólares. La empresa tiene una capitalización bursátil de 23.000 millones de dólares y una relación precio-beneficio a futuro de 50,58.

El impulso de la publicidad será uno de los principales focos del informe. En el segundo trimestre, los ingresos publicitarios aumentaron un 25%, hasta 673 millones de dólares, mientras que las impresiones de anuncios de vídeo crecieron un 40%. Roku afirmó que el crecimiento de la publicidad en vídeo en su plataforma superó al de los mercados estadounidenses de streaming over-the-top y de publicidad digital.

Los inversores evaluarán si ese rendimiento superior continuó hasta septiembre. La Publicidad política es otra variable, después de que el gasto en Roku durante el segundo trimestre superara el del periodo comparable del ciclo de las elecciones presidenciales de 2024. Con las elecciones legislativas de mitad de mandato de noviembre acercándose, los resultados del tercer trimestre podrían indicar si la plataforma atrajo publicidad política adicional.

También se espera que la pantalla de inicio rediseñada de la empresa atraiga atención. La interfaz actualizada completó su despliegue en Estados Unidos a principios del tercer trimestre y pretende mejorar el descubrimiento de contenidos y la interacción, lo que potencialmente respaldaría espacios publicitarios adicionales.

Los márgenes serán especialmente importantes dadas las perspectivas de ganancias. El margen bruto publicitario de Roku aumentó al 62,4% en el segundo trimestre, desde el 60,5% del primero, gracias a un cambio hacia productos publicitarios con márgenes más altos. Un cambio de tendencia podría ayudar a explicar la debilidad prevista de las ganancias por acción.

Los resultados ofrecerán otra indicación de si Roku puede mantener el crecimiento de dos dígitos de los ingresos de su plataforma, que ha respaldado su transición de fabricante de dispositivos a empresa centrada en la publicidad y las suscripciones. Las horas de streaming aumentaron un 7% interanual en el trimestre anterior, mientras que la publicidad programática siguió ganando cuota.

Fuentes: Investing.com News.