Roku Inc. wird voraussichtlich am Montag nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlichen. Im Fokus der Anleger steht dabei die Frage, ob das anhaltende Werbewachstum einen erwarteten Rückgang des Gewinns je Aktie ausgleichen kann.
Analysten erwarten einen Umsatz von 1,41 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 16,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn wird auf 53 Cent je Aktie geschätzt, verglichen mit 1,08 US-Dollar im zweiten Quartal, als Roku die Erwartungen um 80 % übertraf und einen Umsatz von 1,35 Milliarden US-Dollar erzielte. Die Kombination aus einem erwarteten höheren Umsatz und niedrigeren Gewinnen hat Fragen zu Kostendruck und Investitionsausgaben aufgeworfen.
Analysten bewerten die Aktie mit „Halten“ und sehen ein durchschnittliches Kursziel von 162,45 US-Dollar, was gegenüber dem aktuellen Kurs von 155,12 US-Dollar einem Aufwärtspotenzial von 4,7 % entspricht. Die Gewinnschätzungen sind in der vergangenen Woche unverändert geblieben, haben sich über zwei Monate jedoch leicht nach unten bewegt, während die Umsatzprognosen weitgehend stabil geblieben sind und in den vergangenen 60 Tagen leicht angehoben wurden.
Die Roku-Aktie wird nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 160,22 US-Dollar gehandelt. Das Unternehmen verfügt über eine Marktkapitalisierung von 23 Milliarden US-Dollar und ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 50,58.
Die Dynamik im Werbegeschäft wird ein zentraler Schwerpunkt des Berichts sein. Im zweiten Quartal stiegen die Werbeumsätze um 25 % auf 673 Millionen US-Dollar, während die Zahl der Video-Werbeeinblendungen um 40 % zunahm. Roku erklärte, dass das Wachstum der Videowerbung auf seiner Plattform sowohl den US-Markt für Over-the-top-Streaming als auch den Markt für digitale Werbung übertroffen habe.
Anleger werden prüfen, ob diese überdurchschnittliche Entwicklung bis September anhielt. Politische Werbung ist ein weiterer Faktor, nachdem die Ausgaben für Werbung auf Roku im zweiten Quartal den Vergleichszeitraum des Präsidentschaftswahlzyklus 2024 übertroffen hatten. Da die Zwischenwahlen im November näher rücken, könnten die Ergebnisse des dritten Quartals zeigen, ob die Plattform zusätzliche politische Werbung anziehen konnte.
Auch der neu gestaltete Startbildschirm des Unternehmens dürfte Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Die Einführung der aktualisierten Benutzeroberfläche in den Vereinigten Staaten wurde zu Beginn des dritten Quartals abgeschlossen. Sie soll die Entdeckung von Inhalten und die Interaktion verbessern und dadurch möglicherweise zusätzliche Werbeplatzierungen unterstützen.
Die Margen werden angesichts des Gewinnausblicks besonders wichtig sein. Rokus Bruttomarge im Werbegeschäft stieg im zweiten Quartal von 60,5 % im ersten Quartal auf 62,4 %, unterstützt durch eine Verlagerung hin zu Werbeprodukten mit höheren Margen. Eine Umkehr dieses Trends könnte dazu beitragen, die erwartete Schwäche beim Gewinn je Aktie zu erklären.
Die Ergebnisse werden einen weiteren Hinweis darauf liefern, ob Roku das zweistellige Wachstum der Plattformumsätze aufrechterhalten kann, das den Wandel des Unternehmens von einem Gerätehersteller hin zu einem auf Werbung und Abonnements ausgerichteten Unternehmen unterstützt hat. Die Streaming-Stunden stiegen im vorherigen Quartal im Jahresvergleich um 7 %, während programmatische Werbung weiter Marktanteile gewann.
Quellen: Investing.com News.