Il 3 novembre Yum! Brands ha registrato utili rettificati di 1,56 dollari per azione nel terzo trimestre, superando la stima di consenso degli analisti, pari a 1,53 dollari. I ricavi sono stati di 2,05 miliardi di dollari, sotto i 2,10 miliardi previsti. Alle 12:51 EST le azioni erano scambiate a 157,05 dollari, in calo dello 0,35%, dopo aver aperto vicino a 163 dollari e aver ceduto i guadagni iniziali.
Le vendite a parità di negozi di Taco Bell sono diminuite del 4%: il primo calo in circa sei anni e una flessione più marcata rispetto alla previsione degli analisti dello 0,9%. L’amministratore delegato Chris Turner ha dichiarato che, dalla fine di settembre, l’attività negli Stati Uniti ha registrato risultati superiori a quelli del settore della ristorazione a servizio rapido. Reuters ha riferito che nel trimestre in corso le vendite a parità di negozi di Taco Bell sono aumentate di circa l’1% finora, un dato comunque inferiore alla crescita a una cifra medio-alta indicata dalla dirigenza a settembre.
KFC ha continuato a espandersi, con vendite del sistema in aumento del 6% e una crescita del numero di punti vendita del 7%, comprese 955 nuove aperture lorde di ristoranti. L’utile operativo è cresciuto dell’8%, raggiungendo i 425 milioni di dollari. Tuttavia, le vendite a parità di negozi di KFC sono aumentate solo dell’1%, mancando il 2,1% previsto. Per Yum! Brands nel suo complesso, le vendite a parità di negozi sono rimaste stabili, contro la crescita dello 0,9% prevista dagli analisti.
Nel corso del trimestre la società ha completato l’uscita da Pizza Hut. L’operazione ha generato una plusvalenza ante imposte stimata in 1,7 miliardi di dollari, portando l’utile GAAP per azione a 5,92 dollari. Escludendo Pizza Hut, l’utile operativo di base è cresciuto solo dell’1%. Le vendite digitali del sistema hanno superato i 9 miliardi di dollari, rappresentando il 64% del mix.
La dirigenza ha ribadito gli obiettivi di lungo termine: una crescita del 7% delle vendite del sistema, una crescita netta del numero di punti vendita del 5% e una crescita dell’utile operativo di base superiore all’8%. L’aumento dell’1% dell’utile operativo di base in questo trimestre lascia un divario tra i risultati attuali e tale obiettivo. Il prossimo rapporto di Yum! Brands dovrebbe riguardare il trimestre che termina a dicembre; il consenso degli analisti è di 1,82 dollari di utile per azione su ricavi pari a 2,48 miliardi di dollari.
Negli ultimi 60 giorni le stime degli analisti sugli utili sono state riviste al ribasso dell’8,01% e, nell’ultimo anno, del 14,02%, anche se la revisione su sette giorni è stata leggermente positiva, pari allo 0,22%. L’articolo osserva che alcune delle riduzioni di più lungo periodo potrebbero riflettere l’uscita di Pizza Hut dall’attività e indica la ripresa di Taco Bell e le vendite a parità di negozi di KFC come indicatori chiave da monitorare. Il consenso sugli utili per azione per gli esercizi fiscali 2026 e 2027 è rispettivamente di 6,45 e 7,03 dollari.
Secondo il rapporto, le azioni di Yum! Brands sono salite del 15,38% nell’arco di un mese e del 12,68% nell’arco di un anno. Il rapporto prezzo/utili prospettico era pari a 25,0 e la stima del valore equo citata implicava un ribasso del 5,1%. Anche l’impiego dei proventi della cessione di Pizza Hut per investimenti o riacquisti di azioni è stato indicato come un possibile tema di interesse per gli investitori.
Fonti: Investing.com News.