Tempus AI Inc. è programmata per pubblicare i suoi risultati finanziari del terzo trimestre prima dell'apertura dei mercati lunedì, segnando un momento cruciale per l'azienda di medicina di precisione. Gli analisti prevedono che Tempus registrerà il suo primo utile trimestrale dal momento in cui è andata pubblica, una significativa inversione rispetto alla perdita di quattro centesimi per azione riportata nel secondo trimestre. Il consenso di Wall Street stima utili di un centesimo per azione, rappresentando un miglioramento del 109% su base annua nonostante provenga da una base bassa. Sebbene gli analisti mantengano una valutazione di Acquisto con un obiettivo di prezzo medio di 75,06 dollari, ciò implica una modesta flessione rispetto al prezzo corrente di negoziazione di 77,84 dollari. Le stime degli utili per azione sono diminuite del 5,21% negli ultimi due mesi, sebbene abbiano visto un leggero aumento nell'ultima settimana.
L'utile atteso arriva mentre Tempus naviga una fase critica per il suo modello di business a doppia piattaforma, che combina diagnostica con licenze di dati e software. Un focus primario per gli investitori sarà la sostenibilità del flusso di ricavi dei dati dell'azienda. L'analista di Goldman Sachs Evie Koslosky, che ha avviato la copertura con una valutazione Neutra questo mese, ha sottolineato che i primi cinque clienti rappresentano il 59% del fatturato totale, con diversi contratti chiave in fase di rinnovo entro i prossimi uno o due anni. Koslosky ha segnalato potenziali rischi a breve termine derivanti dall'ingresso dei concorrenti diagnostici nella monetizzazione dei dati e dalla mancanza di diritti esclusivi di Tempus sui dati delle cartelle cliniche elettroniche.
Al contrario, la spinta nelle partnership farmaceutiche offre un contrappunto a queste preoccupazioni. Tempus ha recentemente rivelato una collaborazione ampliata con Bristol Myers Squibb e un accordo separato in neurologia con Pathos AI, che potrebbero generare fino a 192,5 milioni di dollari in pagamenti aggregati nel corso di circa cinque anni. Yi Chen di H.C. Wainwright ha notato che tali impegni più ampi da parte di partner farmaceutici affermati rafforzano il valore commerciale dei dati e degli strumenti analitici di Tempus. Gli investitori cercheranno anche chiarezza sulla traiettoria dei prezzi per la diagnostica. I commenti degli analisti suggeriscono che la recente approvazione della FDA del saggio diagnostico companion xT potrebbe guidare un aumento medio del prezzo di vendita di circa 200 dollari, contribuendo con 85 milioni di dollari in ricavi annualizzati a partire dal 2027. Inoltre, una potenziale approvazione del saggio di biopsia liquida xF nella seconda metà del 2027 potrebbe sbloccare ulteriori 400 milioni di dollari di ricavi incrementali entro il 2028.
Nel trimestre precedente, Tempus ha riportato una perdita di quattro centesimi per azione, superando le previsioni degli analisti di una perdita di otto centesimi. Il fatturato per quel periodo ha raggiunto i 382,5 milioni di dollari, riflettendo un aumento su base annua di oltre il 50% guidato dalla crescita sia nel volume diagnostico che nelle licenze di dati. Inoltre, l'azienda ha annunciato questo mese che il suo saggio di sequenziamento dell'RNA xR ha ricevuto la certificazione dell'Unione Europea, una pietra miliare regolamentare prevista per supportare un'adozione internazionale più ampia. Il mercato determinerà ora se l'utile atteso del terzo trimestre rappresenta un punto di svolta sostenibile o una pietra miliare temporanea, un fattore che influenzerà se Tempus potrà giustificare la sua valutazione attuale dopo un aumento dal prezzo dell'IPO di giugno 2024 vicino ai 37 dollari a un massimo su 52 settimane superiore ai 90 dollari all'inizio di quest'anno.
Fonti: Investing.com News.