Tempus AI Inc. ist dafür vorgesehen, seine finanziellen Ergebnisse für das dritte Quartal vor Markteröffnung am Montag zu veröffentlichen, was einen entscheidenden Moment für das Unternehmen im Bereich der Präzisionsmedizin markiert. Analysten gehen davon aus, dass Tempus seinen ersten vierteljährlichen Gewinn seit dem Börsengang verzeichnen wird, eine signifikante Wende gegenüber dem Verlust von vier Cent pro Aktie, der im zweiten Quartal berichtet wurde. Der Konsens von Wall Street schätzt den Gewinn auf einen Cent pro Aktie, was einer Verbesserung von 109 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, obwohl dies von einer niedrigen Basis ausgeht. Während Analysten eine Kaufempfehlung beibehalten mit einem durchschnittlichen Kursziel von 75,06 USD, impliziert dies einen moderaten Rückgang vom aktuellen Handelskurs von 77,84 USD. Die Gewinnprognosen pro Aktie sind in den letzten zwei Monaten um 5,21 % gesunken, obwohl sie in der vergangenen Woche leicht gestiegen sind.
Der erwartete Gewinn kommt, während Tempus eine kritische Phase für sein Geschäftsmodell mit doppeltem Plattformansatz durchläuft, das Diagnostik mit Daten- und Softwarelizenzen kombiniert. Ein Hauptfokus für Anleger wird die Nachhaltigkeit des Dateneinnahmestroms des Unternehmens sein. Evie Koslosky von Goldman Sachs, Analystin, die diesen Monat die Berichterstattung mit einer neutralen Bewertung aufgenommen hat, hob hervor, dass die fünf größten Kunden 59 % der Gesamteinnahmen ausmachen, wobei mehrere Schlüsselverträge innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre zur Verlängerung anstehen. Koslosky wies auf potenzielle kurzfristige Risiken hin, die daraus resultieren, dass Wettbewerber im Bereich Diagnostik in die Monetarisierung von Daten eintreten und Tempus keine exklusiven Rechte an elektronischen Gesundheitsakten-Daten besitzt.
Im Gegensatz dazu bietet der Schwung bei Partnerschaften mit Pharmaunternehmen einen Gegenpol zu diesen Bedenken. Tempus hat kürzlich eine erweiterte Zusammenarbeit mit Bristol Myers Squibb sowie einen separaten Neurologie-Deal mit Pathos AI offengelegt, die über etwa fünf Jahre hinweg kumulierte Zahlungen von bis zu 192,5 Millionen USD generieren könnten. Yi Chen von H.C. Wainwright merkte an, dass solche größeren Verpflichtungen etablierter Pharmapartner den kommerziellen Wert der Daten und Analysetools von Tempus stärken. Anleger werden auch Klarheit über die Preisentwicklung für Diagnostik suchen. Analystenkommentare deuten darauf hin, dass die kürzliche FDA-Zulassung des xT-Begleitdiagnostik-Assays einen durchschnittlichen Verkaufspreisanstieg von rund 200 USD antreiben könnte, was ab 2027 zu einem annualisierten Umsatzbeitrag von 85 Millionen USD führen würde. Darüber hinaus könnte eine potenzielle Zulassung des xF-Flüssigbiopsie-Assays in der zweiten Hälfte von 2027 bis 2028 zusätzliche 400 Millionen USD an inkrementellem Umsatz freisetzen.
Im vorherigen Quartal meldete Tempus einen Verlust von vier Cent pro Aktie, was die Analystenprognosen für einen Verlust von acht Cent unterbot. Der Umsatz für diesen Zeitraum belief sich auf 382,5 Millionen USD und spiegelt einen Anstieg von mehr als 50 % gegenüber dem Vorjahr wider, getrieben durch Wachstum sowohl im Volumen der Diagnostik als auch bei der Datenlizenzierung. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen diesen Monat an, dass sein xR-RNA-Sequenzierungs-Assay eine Zertifizierung der Europäischen Union erhalten hat, ein regulatorischer Meilenstein, von dem erwartet wird, dass er die breitere internationale Adoption unterstützt. Der Markt wird nun entscheiden, ob der erwartete Gewinn des dritten Quartals einen nachhaltigen Wendepunkt oder nur einen vorübergehenden Meilenstein darstellt, ein Faktor, der beeinflussen wird, ob Tempus seine aktuelle Bewertung rechtfertigen kann, nachdem der Kurs von seinem IPO-Preis im Juni 2024 in der Nähe von 37 USD auf ein 52-Wochen-Hoch von über 90 USD Anfang dieses Jahres gestiegen ist.
Quellen: Investing.com News.