Tempus AI Inc. está programada para publicar sus resultados financieros del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el lunes, marcando un momento crucial para la empresa de medicina de precisión. Los analistas proyectan que Tempus registrará su primera ganancia trimestral desde que salió a bolsa, un cambio significativo respecto a la pérdida de cuatro centavos por acción reportada en el segundo trimestre. El consenso de Wall Street estima ganancias de un centavo por acción, lo que representa una mejora interanual del 109% a pesar de partir de una base baja. Si bien los analistas mantienen una calificación de Compra con un precio objetivo promedio de $75,06, esto implica una moderada baja desde el precio actual de negociación de $77,84. Las estimaciones de ganancias por acción han disminuido un 5,21% en los últimos dos meses, aunque experimentaron un ligero aumento la semana pasada.
La ganancia anticipada llega mientras Tempus navega una fase crítica para su modelo de negocio de doble plataforma, que combina diagnósticos con licencias de datos y software. Un enfoque principal para los inversores será la sostenibilidad del flujo de ingresos por datos de la empresa. Evie Koslosky, analista de Goldman Sachs, quien inició la cobertura con una calificación Neutral este mes, destacó que los cinco principales clientes representan el 59% de los ingresos totales, y varios contratos clave enfrentan renovación en los próximos uno a dos años. Koslosky señaló riesgos potenciales a corto plazo derivados de la entrada de pares diagnósticos en la monetización de datos y la falta de derechos exclusivos de Tempus sobre los datos de registros electrónicos de salud.
Por el contrario, el impulso en las asociaciones farmacéuticas ofrece un contrapunto a estas preocupaciones. Tempus recientemente reveló una colaboración ampliada con Bristol Myers Squibb y un acuerdo separado de neurología con Pathos AI, que podrían generar hasta $192,5 millones en pagos agregados durante aproximadamente cinco años. Yi Chen de H.C. Wainwright señaló que tales compromisos más grandes por parte de socios farmacéuticos establecidos fortalecen el valor comercial de los datos y herramientas analíticas de Tempus. Los inversores también buscarán claridad sobre la trayectoria de precios para los diagnósticos. Los comentarios de los analistas sugieren que la reciente aprobación de la FDA del ensayo de diagnóstico complementario xT podría impulsar un aumento promedio en el precio de venta de aproximadamente $200, contribuyendo con $85 millones en ingresos anualizados a partir de 2027. Además, una posible aprobación del ensayo de biopsia líquida xF en la segunda mitad de 2027 podría desbloquear un ingreso incremental adicional de $400 millones para 2028.
En el trimestre anterior, Tempus reportó una pérdida de cuatro centavos por acción, lo que superó las previsiones de los analistas de una pérdida de ocho centavos. Los ingresos de ese período alcanzaron los $382,5 millones, reflejando un aumento interanual de más del 50% impulsado por el crecimiento tanto en el volumen de diagnósticos como en la licencia de datos. Además, la empresa anunció este mes que su ensayo de secuenciación de ARN xR recibió la certificación de la Unión Europea, un hito regulatorio que se espera apoye una adopción internacional más amplia. El mercado determinará ahora si la ganancia esperada del tercer trimestre representa un punto de inflexión sostenible o un hito temporal, un factor que influirá en si Tempus puede justificar su valoración actual tras un aumento desde su precio de salida a bolsa en junio de 2024 cerca de $37 hasta una máxima de 52 semanas por encima de $90 a principios de este año.
Fuentes: Investing.com News.