Jefferies ha portato il giudizio su Tempus AI da Underperform a Hold e ha alzato il prezzo obiettivo da 35 a 70 dollari. Al momento della pubblicazione del report, il titolo era scambiato a 78,48 dollari, sopra il nuovo obiettivo, dopo aver guadagnato il 43% nei sei mesi precedenti.

La società ha indicato l’accelerazione della crescita dei segmenti Data e Applications di Tempus AI e diverse importanti collaborazioni strategiche avviate quest’anno. Ha inoltre citato una crescita dei ricavi del 50% come prova dello slancio della società. Jefferies ha affermato che i piani di richiedere l’approvazione della FDA per xR potrebbero contribuire ad affrontare le difficoltà legate ai rimborsi, mentre le prospettive hanno tenuto conto anche del previsto beneficio sul prezzo medio di vendita di xT nel 2027 e dell’attesa approvazione della FDA per xF.

In precedenza, Jefferies aveva espresso preoccupazioni sulla sostenibilità della domanda di Insights, sulla dipendenza dai consensi espliciti, sui rimborsi per xR e sulle motivazioni alla base dell’accordo PSNL. Ora la società valuta questi ambiti in modo più positivo, ma ha affermato che l’esecuzione dell’accordo resta importante. Tra gli interrogativi figurano le prospettive a breve termine dell’economia unitaria, il potenziale effetto sui margini nel 2027 e la capacità di Tempus AI di generare una crescita significativa attraverso le acquisizioni. Anche il rallentamento della crescita di Ambry è un elemento da considerare.

Jefferies ha affermato che Tempus AI è scambiata a otto volte il rapporto tra valore d’impresa e vendite previste per il 2027, rendendo meno probabile una significativa espansione del multiplo in assenza di prove più solide della capacità di esecuzione. Il report ha inoltre osservato che il titolo potrebbe essere sopravvalutato rispetto alla stima del fair value di InvestingPro.

In risultati separati e recenti citati nel report, Tempus AI ha registrato nel terzo trimestre del 2026 un utile rettificato di 0,07 dollari per azione, rispetto a una previsione di 0,01 dollari, e ricavi per 411,5 milioni di dollari, in aumento del 23% su base annua. L’EBITDA rettificato è stato di 25,6 milioni di dollari, il primo risultato positivo della società su questa misura, che ha inoltre innalzato le previsioni di ricavi per l’intero anno a 1,60-1,605 miliardi di dollari.

Successivamente, Needham ha alzato il prezzo obiettivo da 75 a 89 dollari e ha mantenuto il giudizio Buy, citando la crescita del business dei dati. I ricavi di Tempus AI nel settore della diagnostica sono aumentati del 20%, raggiungendo 303,5 milioni di dollari, mentre quelli di Data e Applications sono cresciuti del 33%, arrivando a 108,1 milioni di dollari. La società ha inoltre evidenziato le collaborazioni strategiche, tra cui un accordo a lungo termine con Bristol Myers Squibb.

Fonti: Investing.com News.