Jefferies erhöht das Kursziel für Tempus AI auf 70 US-Dollar und stuft die Aktie auf „Halten“ hoch

Jefferies stufte Tempus AI von „Underperform“ auf „Halten“ hoch und erhöhte das Kursziel von 35 auf 70 US-Dollar. Zum Zeitpunkt des Berichts wurde die Aktie zu 78,48 US-Dollar gehandelt und lag damit über dem angehobenen Kursziel, nachdem sie in den vorangegangenen sechs Monaten um 43 % zugelegt hatte.

Die Firma verwies auf das beschleunigte Wachstum in den Segmenten Data und Applications von Tempus AI sowie auf mehrere bedeutende strategische Kooperationen in diesem Jahr. Außerdem führte sie ein Umsatzwachstum von 50 % als Beleg für die Dynamik des Unternehmens an. Jefferies erklärte, die Pläne, für xR eine FDA-Zulassung anzustreben, könnten zur Bewältigung von Erstattungsproblemen beitragen. Auch der erwartete Vorteil durch einen höheren durchschnittlichen Verkaufspreis von xT im Jahr 2027 und die erwartete FDA-Zulassung für xF flossen in die Einschätzung ein.

Jefferies hatte zuvor Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Nachfrage nach Insights, der Abhängigkeit von Opt-ins, der Erstattung für xR und der Begründung des PSNL-Deals geäußert. Die Firma beurteilt diese Bereiche nun positiver, erklärte jedoch, dass die Umsetzung des Deals weiterhin wichtig sei. Zu den offenen Fragen zählen die kurzfristigen Aussichten für die Stückökonomie, die möglichen Auswirkungen auf die Margen im Jahr 2027 und die Fähigkeit von Tempus AI, durch Akquisitionen ein bedeutendes Wachstum zu erzielen. Auch das nachlassende Wachstum bei Ambry ist ein zu berücksichtigender Faktor.

Jefferies erklärte, Tempus AI werde mit dem Achtfachen des Unternehmenswerts im Verhältnis zum Umsatz für 2027 gehandelt, weshalb eine deutliche Ausweitung des Bewertungsmultiplikators ohne stärkere Belege für eine erfolgreiche Umsetzung weniger wahrscheinlich sei. Im Bericht wurde zudem darauf hingewiesen, dass die Aktie im Vergleich zur Fair-Value-Schätzung von InvestingPro überbewertet sein könnte.

In separat erwähnten jüngsten Ergebnissen meldete Tempus AI für das dritte Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn von 0,07 US-Dollar je Aktie gegenüber einer Prognose von 0,01 US-Dollar sowie einen Umsatz von 411,5 Millionen US-Dollar, ein Plus von 23 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 25,6 Millionen US-Dollar – das erste positive Ergebnis des Unternehmens bei dieser Kennzahl. Zudem erhöhte das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 1,60 bis 1,605 Milliarden US-Dollar.

Anschließend erhöhte Needham das Kursziel von 75 auf 89 US-Dollar und bestätigte die Kaufempfehlung. Als Grund nannte die Firma das Wachstum im Datengeschäft. Der Diagnostikumsatz von Tempus AI stieg um 20 % auf 303,5 Millionen US-Dollar, während der Umsatz im Bereich Data and Applications um 33 % auf 108,1 Millionen US-Dollar zunahm. Das Unternehmen hob außerdem strategische Kooperationen hervor, darunter eine langfristige Vereinbarung mit Bristol Myers Squibb.

Quellen: Investing.com News.