Le azioni di Gilead Sciences sono salite del 15,7% a ottobre, avvicinandosi ai massimi delle ultime 52 settimane dopo che l’azienda biofarmaceutica ha comunicato risultati del terzo trimestre superiori alle aspettative di Wall Street e ha aumentato le previsioni di vendita per l’intero anno. Le cifre e i dati di mercato citati nel rapporto sono aggiornati al 3 novembre 2026.

Il 29 ottobre, Gilead ha riportato un utile per azione non-GAAP di 2,55 dollari, rispetto alle stime di 2,17 dollari, e ricavi pari a 8,3 miliardi di dollari, contro attese di 7,79 miliardi. Le vendite del business di base sono aumentate del 16% su base annua, raggiungendo 8,2 miliardi di dollari, una crescita che l’azienda ha definito la più forte da oltre un decennio. Gilead ha rivisto al rialzo le previsioni sulle vendite dei prodotti per il 2026, portandole a un intervallo compreso tra 31 e 31,3 miliardi di dollari.

L’HIV rimane il principale business dell’azienda. Le vendite del segmento sono cresciute del 18%, raggiungendo 6,2 miliardi di dollari, mentre Biktarvy ha conquistato il 53% del mercato statunitense dei trattamenti contro l’HIV. Gilead ha dichiarato che la protezione brevettuale sulla composizione della molecola del farmaco è valida fino al 2036. Il trimestre ha inoltre beneficiato di un accumulo di scorte superiore al consueto; la dirigenza prevede dinamiche di magazzino meno favorevoli nel quarto trimestre.

Le vendite dei prodotti per la prevenzione dell’HIV sono quasi raddoppiate. Secondo il rapporto, Yeztugo e Descovy detengono insieme il 50% del mercato della PrEP, con un fatturato annualizzato di 4 miliardi di dollari. Al di fuori dell’HIV, le vendite di Trodelvy sono aumentate del 42%, raggiungendo 506 milioni di dollari, e quelle di Livdelzi sono cresciute del 93%. La terapia cellulare è stata un’area più debole, con un calo del 18%.

La pipeline di Gilead comprende 49 programmi clinici. Sono imminenti due decisioni regolatorie: la FDA dovrebbe pronunciarsi il 23 dicembre su anito-cel, una terapia cellulare per il mieloma multiplo, mentre una decisione sulla PrEP orale a somministrazione settimanale è attesa a febbraio 2027.

Nel terzo trimestre l’azienda ha registrato un margine lordo sui prodotti dell’88% e un margine operativo del 50%. Nel periodo ha restituito agli azionisti circa 1,4 miliardi di dollari, compresi 370 milioni di dollari in riacquisti di azioni, e secondo il rapporto ha aumentato il dividendo per 11 anni consecutivi.

La dirigenza prevede che i ricavi legati all’HIV e l’utile per azione continueranno a crescere nel 2028, nonostante l’impatto negativo sui ricavi stimato in 1,5 miliardi di dollari, dovuto ai tagli ai rimborsi Medicare per Biktarvy, che entreranno in vigore a gennaio 2028. Il rapporto cita inoltre le proiezioni degli analisti di consenso raccolte da InvestingPro, che assegnano al titolo un giudizio di acquisto moderato e un obiettivo di prezzo massimo di 185 dollari.

Fonti: Investing.com News.