Le S&P 500 a progressé de 0,25 %, à 7 598,94 points, lundi, tandis que le Nasdaq a gagné 0,10 %, à 25 462,99 points, et que le Dow Jones Industrial Average a avancé de 0,94 %, à 52 258,77 points. Ces gains ont suivi un mois d’octobre difficile pour les valeurs technologiques et sont intervenus alors que les investisseurs surveillaient les développements au Moyen-Orient et les prochaines publications de résultats d’entreprises.

Les prix du brut Brent ont reculé après que l’Iran a indiqué être disposé à participer à des pourparlers de paix, suscitant un regain d’optimisme quant à la possibilité d’un accord avec les États-Unis. La perspective d’une diminution des tensions géopolitiques sur les marchés de l’énergie a également contribué à faire baisser les rendements des bons du Trésor américain à plus longue échéance. Les prix du pétrole étaient restés élevés pendant huit mois de guerre dans la région, alimentant les inquiétudes liées à l’inflation.

Huit des 11 indices sectoriels du S&P 500 ont progressé. Les valeurs de la consommation discrétionnaire ont mené les gains avec une hausse de 3,02 %, suivies par les matériaux, qui ont gagné 2,26 %. L’indice de l’énergie a reculé de 3,3 %. Amazon a progressé de près de 4 %, tandis que Tesla a gagné 1,8 %.

Apple a reculé de 2 % avant la publication de ses résultats trimestriels après la clôture. Les investisseurs se concentraient particulièrement sur l’impact de la hausse des coûts des puces mémoire. Palantir évoluait presque à l’équilibre avant de publier ses résultats, tandis qu’AMD a chuté de 4 % avant sa propre publication prévue mardi.

La progression du marché est intervenue après que le Nasdaq a perdu 5,3 % en octobre, notamment lors d’une forte liquidation vendredi, liée aux inquiétudes selon lesquelles les investissements massifs dans les infrastructures d’intelligence artificielle pourraient devancer la génération de liquidités à court terme. Jake Dollarhide, directeur général de Longbow Asset Management, a décrit le mouvement de lundi comme une réaction consistant à « acheter à la baisse », mais a déclaré que les investisseurs restaient préoccupés par le rythme des dépenses consacrées à l’IA.

Oracle a reculé de 5,2 % après que des documents réglementaires ont montré que le fournisseur d’infrastructures cloud prévoyait de lever 20 milliards de dollars au moyen d’une émission de dette et d’actions. Cette opération a mis en évidence les inquiétudes selon lesquelles il pourrait devenir plus difficile de justifier des investissements financés par la dette à mesure que les coûts d’emprunt augmentent.

D’autres valeurs liées à l’IA et aux semi-conducteurs se sont également affaiblies. Marvell Technology a chuté de 10 % après avoir annoncé l’acquisition prévue, entièrement en actions, de Lumentum, fabricant de composants optiques, pour 115 milliards de dollars, dette comprise. Lumentum a reculé de 16 %, tandis qu’Intel a cédé 6,3 %, accentuant sa baisse de 29 % enregistrée vendredi après avoir publié des perspectives de chiffre d’affaires plus faibles et déclaré ne pas prévoir de flux de trésorerie positif cette année.

Malgré la volatilité récente, les bénéfices du troisième trimestre des entreprises du S&P 500 devraient augmenter de plus de 30 % par rapport à l’année précédente, selon les données de LSEG, les entreprises liées à l’IA représentant une part importante de cette croissance. Après le récent recul du marché, l’indice était valorisé à environ 19 fois les bénéfices attendus, son niveau le plus bas depuis 2023.

Les investisseurs se préparaient également aux élections américaines de mi-mandat de mardi, qui détermineront si les démocrates peuvent reprendre le contrôle du Congrès au parti républicain du président Donald Trump. Les sondages indiquaient une probable victoire démocrate à la Chambre des représentants, tandis que la course au Sénat restait plus incertaine. Par ailleurs, les données ont montré que l’activité manufacturière américaine s’était améliorée en octobre, portée par une demande intérieure solide.

Les valeurs en hausse ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse au sein du S&P 500, dans un rapport de 2,7 pour une. L’indice a enregistré 34 nouveaux plus hauts et aucun nouveau plus bas, tandis que le Nasdaq a affiché 94 nouveaux plus hauts et 227 nouveaux plus bas.

Sources: Investing.com News.