BTIG maintient sa recommandation « Neutre » sur Check Point Software après des ventes facturées décevantes au troisième trimestre

BTIG a maintenu sa recommandation « Neutre » sur Check Point Software (NASDAQ : CHKP) après que l’entreprise de cybersécurité a publié ses résultats du troisième trimestre et abaissé ses perspectives pour l’exercice 2026. Le cabinet a également revu à la baisse ses estimations pour les exercices 2026 et 2027.

Les ventes facturées se sont élevées à 636,2 millions de dollars, en baisse de 5,3 % sur un an, soit un montant inférieur à l’estimation de 644,7 millions de dollars de BTIG et au consensus de 647,5 millions de dollars. Le chiffre d’affaires des produits a reculé de 19,1 %, à 105,5 millions de dollars, manquant l’estimation de Wall Street, qui s’établissait à 108,8 millions de dollars. Le chiffre d’affaires des abonnements a légèrement dépassé les attentes.

Check Point prévoit un chiffre d’affaires de 745 millions de dollars au point médian pour le quatrième trimestre, stable par rapport à l’année précédente. Ce montant est inférieur à l’estimation précédente de BTIG, qui était de 797,7 millions de dollars, ainsi qu’au consensus de 787 millions de dollars. L’entreprise a indiqué que plusieurs contrats importants de renouvellement de produits, prévus au quatrième trimestre, avaient été reportés à 2027.

Les ventes facturées courantes ont diminué de 4,5 % sur un an, contre une croissance de 2,1 % lors de chacun des deux trimestres précédents. Parallèlement, la croissance des ventes facturées dans les domaines de l’e-mail, de CTEM et de l’AI Security s’est accélérée, passant de 35 % au deuxième trimestre à 47 %.

L’entreprise a publié un bénéfice non conforme aux PCGR de 2,49 dollars par action et un chiffre d’affaires de 669,8 millions de dollars. Stifel a relevé son objectif de cours de 130 à 148 dollars, tout en maintenant sa recommandation « Conserver », et Wells Fargo a relevé le sien de 130 à 135 dollars, en maintenant sa recommandation « Pondération en ligne ». Les deux cabinets ont évoqué leurs prévisions de croissance continue des abonnements, tout en soulignant le potentiel de hausse limité.

Sources: Investing.com News.