Krsnaa Diagnostics verzeichnete in Q2 FY27 seinen höchsten Quartalsumsatz. Die Umsatzerlöse aus dem operativen Geschäft stiegen gegenüber dem Vorjahr um 32 % auf INR 271 crore. Der Gewinn nach Steuern nahm langsamer zu und stieg um 3 % auf INR 25 crore, verglichen mit INR 24 crore ein Jahr zuvor.

Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres FY27 erreichte der Umsatz INR 507 crore, ein Plus von 27 % gegenüber INR 399 crore. Managing Director Yash Mutha sagte, es sei das erste Mal, dass das Unternehmen in einem Halbjahr einen Umsatz von mehr als INR 500 crore erzielt habe. Er fügte hinzu, das Wachstum hätte bei rund 37 % gelegen, wenn bestimmte Verträge nicht wie geplant ausgelaufen wären.

Die Rentabilität geriet unter Druck, als das Unternehmen neue Projekte ausbaute. Das EBITDA für Q2 vor CSR- und ESOP-Aufwendungen stieg um 20 % auf INR 72 crore, die Marge sank jedoch gegenüber dem Vorjahr von 29 % auf 27 %. Das Unternehmen nannte Anlaufkosten, höhere Abschreibungen und Finanzierungskosten als Faktoren, die die Margen belasteten. Das EBITDA für das erste Halbjahr vor CSR- und ESOP-Aufwendungen stieg um 16 % auf INR 131 crore, während der PAT um 9 % auf INR 41 crore zurückging.

Krsnaa teilte mit, dass sein Netzwerk inzwischen 19 Bundesstaaten und Unionsterritorien umfasst und 259 Pathologielabore, 196 CT- und MRT-Zentren sowie mehr als 8.400 Kontaktpunkte für Patienten zählt. Rund 75 % der Zentren bedienen ländliche Gebiete. Rajasthan war ein wichtiges Wachstumsgebiet: 75 % bis 80 % der im Rahmen eines großen öffentlich-privaten Partnerschaftsprojekts geplanten Labore wurden in Betrieb genommen; weitere Einrichtungen befinden sich im Bau.

Das Unternehmen gab an, dass der Einzelhandelsbereich Pathologie im September 2026 den operativen Break-even erreicht habe. Das Management erwartet, dass das Geschäft gegen Ende von Q3 oder zu Beginn von Q4 FY27 den absoluten Break-even erreicht und das Geschäftsjahr mit einem positiven EBITDA abschließt.

Zum 30. September 2026 beliefen sich die Forderungen auf INR 470 crore, während die Verbindlichkeiten, hauptsächlich aufgrund projektbezogener Verpflichtungen, von INR 63 crore auf INR 230 crore stiegen. Das Management erklärte, auf Grundlage von Gesprächen mit den Behörden der Bundesstaaten im dritten Quartal Zahlungseingänge von etwa INR 200 crore zu erwarten. Bis zum Ende von FY27 strebt das Unternehmen an, den Anteil bar bezahlter Umsätze am Gesamtumsatzmix auf 40 % bis 45 % zu erhöhen; derzeit liegt er bei 35 % bis 38 %.

Krsnaa erwartet, dass das Rajasthan-Projekt einen annualisierten Umsatzlauf von etwa INR 250 crore stützen wird, wobei der Großteil dieses Beitrags für FY28 erwartet wird. Zu den weiteren als Wachstumstreiber identifizierten Projekten zählen eine PET/CT-Einrichtung in Punjab und ein CT-Projekt in Himachal Pradesh, beide im Rahmen langfristiger, bar bezahlter Ausschreibungen. Außerdem will das Unternehmen das Working Capital im Laufe der Zeit wieder auf den historischen Stand von 90 bis 100 Tagen bringen.

Die Aktie fiel um 3,72 % auf $480.15 gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von $498.70. Damit lag sie nahe ihrem gemeldeten 52-Wochen-Tief von $463.10 und unter ihrem Höchststand von $838. Der Rückgang folgte auf Ergebnisse, bei denen das Umsatzwachstum das Gewinnwachstum deutlich übertraf, während die Margen niedriger und die Forderungen erhöht waren.

Quellen: Investing.com News.