Hillman Solutions Corp. doit publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture des marchés lundi. Les analystes s’attendent à ce que le fournisseur de quincaillerie basé à Cincinnati fasse état d’un bénéfice de 0,21 dollar par action et d’un chiffre d’affaires de 460,8 millions de dollars pour le trimestre clos en septembre.
Ces estimations représenteraient des progressions séquentielles de 22 % du bénéfice et de 4 % du chiffre d’affaires par rapport au deuxième trimestre, au cours duquel Hillman avait publié un bénéfice de 0,17 dollar par action et un chiffre d’affaires de 442,3 millions de dollars. Le chiffre d’affaires devrait augmenter de 8,5 % sur un an, tandis que le bénéfice par action devrait reculer de 5,6 % par rapport à la même période de l’année précédente.
La principale question pour les investisseurs est de savoir si l’expansion de Hillman dans le canal professionnel peut continuer à compenser le ralentissement de la demande des clients du commerce de détail spécialisé dans le bricolage. L’analyste de StoneX, Reuben Garner, a maintenu une recommandation d’achat, affirmant que la dynamique du canal professionnel de l’entreprise pourrait l’aider à surperformer le marché dans son ensemble malgré la stagnation des dépenses de réparation et de rénovation et les difficultés persistantes liées à la rotation du marché immobilier.
Les investisseurs devraient également évaluer l’impact de la récente acquisition de Kanebridge par Hillman. L’analyste de Canaccord, Brian McNamara, a déclaré que cette opération porte le marché adressable de Hillman dans la maintenance, la réparation et les opérations industrielles à 3 milliards de dollars, bien que l’entreprise ne serve actuellement qu’environ 3 % de cette opportunité. Hillman cherche à faire passer son marché total adressable d’environ 6,5 milliards de dollars à 18 milliards de dollars dans les segments du commerce de détail, de la distribution professionnelle et de l’industrie.
Les conditions du marché immobilier restent préoccupantes en raison des taux hypothécaires élevés et des pressions sur l’accessibilité financière. Les vérifications effectuées par McNamara dans 52 points de vente clients ont révélé que près des deux tiers des employés du commerce de détail considéraient la hausse des taux hypothécaires comme une influence négative sur l’activité. Un point de vente bien établi a signalé un ralentissement majeur au cours du trimestre. Dans le même temps, les données du secteur ont fait état d’une croissance des ventes de 8,7 % et de 9,8 % dans les quincailleries et les magasins de bricolage au cours des deux premiers trimestres de 2026, respectivement.
Hillman a atteint les attentes bénéficiaires au deuxième trimestre et dépassé les prévisions de chiffre d’affaires de 2,1 %, ce qui témoigne d’une exécution toujours solide malgré la pression exercée sur le sentiment des consommateurs. Les analystes chercheront des signes indiquant que la stratégie de croissance autonome de l’entreprise continue de produire des résultats.
Huit analystes recommandent l’achat du titre, avec un objectif de cours moyen de 11,75 dollars, contre un cours de 7,80 dollars. Les estimations de bénéfice ont augmenté de 1,4 % au cours de la semaine écoulée, bien qu’elles restent légèrement inférieures à celles d’il y a deux mois, tandis que les prévisions de chiffre d’affaires sont demeurées relativement stables.
Le titre se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 12,9, inférieur à son multiple historique de 36,9. Les analystes de Stifel ont déclaré que la capacité de défense de Hillman et la régularité de son exécution semblaient nettement sous-évaluées aux niveaux actuels.
Sources: Investing.com News.