Freedom Broker a abaissé son objectif de cours pour Intrepid Potash (NYSE : IPI) à 41 $, contre 44 $, tout en maintenant sa recommandation d’achat sur le titre. Cet ajustement a été décrit comme une révision principalement liée à la valorisation.
Le cabinet prévoit un chiffre d’affaires de 56,2 millions de dollars au troisième trimestre, un EBITDA de 15,5 millions de dollars et un bénéfice par action ajusté de 0,58 $. Il s’attend à ce que la période soit, sur une base saisonnière, le trimestre le plus faible de l’année. Ces prévisions impliquent des ventes de potasse de 55 000 à 65 000 tonnes à un prix de 380 à 390 dollars la tonne, ainsi que des volumes de Trio de 30 000 à 40 000 tonnes à un prix de 400 à 410 dollars la tonne.
La direction d’Intrepid Potash a relevé ses prévisions de production annuelle pour les deux produits et a annoncé ses coûts unitaires de Trio les plus bas depuis le quatrième trimestre 2019. La société a également réduit ses prévisions de dépenses d’investissement à environ 40 millions de dollars.
La société a finalisé la vente de South Ranch pour 68,9 millions de dollars, ce qui lui laisse 185 millions de dollars de trésorerie et aucune dette. La direction prévoyait que les rachats d’actions effectués dans le cadre de l’autorisation élargie de 50 millions de dollars commenceraient au troisième trimestre. La trésorerie nette représente environ 43 % de la capitalisation boursière de la société, tandis que l’action se négocie à environ trois fois la valeur d’entreprise estimée pour 2027 rapportée à l’EBITDA.
Freedom Broker a indiqué que la direction prévoyait de fournir plus tard cette année une mise à jour plus substantielle sur le projet de lithium de Wendover. La société continue également d’évaluer des investissements dans les activités souterraines de Trio à East.
Parmi les autres développements récents, Intrepid Potash a annoncé un bénéfice ajusté de 0,56 $ par action au deuxième trimestre 2026, supérieur aux 0,31 $ attendus, tandis que le chiffre d’affaires a atteint 66,68 millions de dollars, contre une estimation de 58,27 millions de dollars. La société a attribué l’amélioration des marges à un meilleur contrôle des processus, à une production plus élevée et à une tarification plus favorable.
Le secteur des engrais a également subi des pressions du marché après les déclarations du président Trump au sujet d’un éventuel accord sur la potasse avec la Biélorussie. Les actions d’Intrepid Potash ont reculé de 4,5 %, parallèlement aux baisses enregistrées par d’autres producteurs d’engrais, notamment Mosaic, Nutrien et CF Industries.
Sources: Investing.com News.