Freedom Broker senkte sein Kursziel für Intrepid Potash (NYSE: IPI) von 44 auf 41 US-Dollar und behielt seine Kaufempfehlung für die Aktien bei. Die Anpassung wurde vor allem als eine bewertungsbedingte Neubewertung beschrieben.
Das Unternehmen prognostiziert für das dritte Quartal einen Umsatz von 56,2 Millionen US-Dollar, ein EBITDA von 15,5 Millionen US-Dollar und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,58 US-Dollar. Es erwartet, dass der Zeitraum saisonal das schwächste Quartal des Jahres sein wird. Die Prognose impliziert Kaliumchloridverkäufe von 55.000 bis 65.000 Tonnen zu 380 bis 390 US-Dollar je Tonne sowie Trio-Absatzmengen von 30.000 bis 40.000 Tonnen zu 400 bis 410 US-Dollar je Tonne.
Das Management von Intrepid Potash erhöhte die Produktionsprognose für das Gesamtjahr für beide Produkte und meldete die niedrigsten Trio-Stückkosten seit dem vierten Quartal 2019. Das Unternehmen senkte außerdem seine Prognose für die Investitionsausgaben auf etwa 40 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen schloss den Verkauf von South Ranch für 68,9 Millionen US-Dollar ab und verfügte danach über 185 Millionen US-Dollar an Barmitteln und keine Schulden. Das Management erwartete, dass Aktienrückkäufe im Rahmen der erweiterten Genehmigung über 50 Millionen US-Dollar im dritten Quartal beginnen würden. Die Nettoliquidität entspricht etwa 43 % der Marktkapitalisierung des Unternehmens, während die Aktien mit etwa dem Dreifachen des geschätzten Verhältnisses von Unternehmenswert zu EBITDA für 2027 gehandelt werden.
Freedom Broker erklärte, das Management plane, später in diesem Jahr ein ausführlicheres Update zum Lithiumprojekt Wendover vorzulegen. Das Unternehmen prüft außerdem weiterhin Investitionen in den unterirdischen Trio-Betrieb im Osten.
In weiteren jüngsten Entwicklungen meldete Intrepid Potash für das zweite Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn von 0,56 US-Dollar je Aktie und lag damit über den erwarteten 0,31 US-Dollar, während der Umsatz 66,68 Millionen US-Dollar erreichte, verglichen mit einer Schätzung von 58,27 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen führte die höheren Margen auf eine verbesserte Prozesssteuerung, eine höhere Produktion und bessere Preise zurück.
Der Düngemittelsektor stand nach Äußerungen von Präsident Trump über ein mögliches Kaliumchloridabkommen mit Belarus ebenfalls unter Marktdruck. Die Aktien von Intrepid Potash fielen um 4,5 %, zusammen mit Rückgängen bei anderen Düngemittelproduzenten, darunter Mosaic, Nutrien und CF Industries.
Quellen: Investing.com News.