Der US-Markt für strukturierte Produkte ist auf dem Weg, in diesem Jahr einen Absatz von 300 Milliarden Dollar zu erreichen. Dies unterstreicht das rasante Wachstum eines Finanzprodukts, das für viele Anleger historisch schwer verständlich war.
Strukturierte Schuldverschreibungen verbinden die Schuldverpflichtung einer Bank mit einem Derivat. Ihre Bedingungen können so gestaltet werden, dass sie ein Engagement in bestimmten Marktstrategien ermöglichen, darunter Ansätze, die darauf abzielen, von der Volatilität zu profitieren.
Die Produkte sind auch eng damit verbunden, wie sich Anleger im Hinblick auf den Trade rund um künstliche Intelligenz positionieren. Ihre Flexibilität ermöglicht es Marktteilnehmern, Strategien rund um die starken Kursbewegungen zu entwickeln, die Teile des Marktes beeinflussen.
Alex Micalizzi, Nomuras internationaler Leiter für strukturierte Aktienschuldverschreibungen, erläutert, wie diese Produkte erstellt werden und funktionieren sowie welche Gründe hinter dem starken Umsatzanstieg im vergangenen Jahr stehen. Seine Erklärung ist in einer Folge des Podcasts „Odd Lots“ zu hören.
Quellen: Bloomberg Markets.