BTIG a abaissé son objectif de cours sur Howmet Aerospace de 340 $ à 280 $, mais a maintenu sa recommandation d’achat. Le cabinet a déclaré que les résultats du troisième trimestre 2026 de l’entreprise et la révision de ses perspectives confortent son potentiel dans les secteurs de l’aéronautique commerciale, de la défense et des turbines à gaz industrielles, tout en ajustant ses hypothèses de valorisation afin de tenir compte d’une révision à la baisse plus générale des multiples du secteur.
La direction de Howmet a avancé ses prévisions concernant le doublement des ventes de turbines à gaz industrielles, qui devraient atteindre environ 2 milliards de dollars d’ici 2028, et a indiqué que les ventes pourraient avoisiner 2,5 milliards de dollars d’ici 2030. L’entreprise prévoit également une croissance des volumes sur toutes les principales plateformes d’avions commerciaux. La demande de missiles dans le secteur de la défense représente un potentiel supplémentaire, même si BTIG a indiqué qu’elle n’était pas encore pleinement prise en compte dans les perspectives.
Les premières perspectives de l’entreprise pour 2027 tablent sur une croissance du chiffre d’affaires d’environ 12 %. Howmet a également déclaré que ses capacités de production sont entièrement réservées à mesure qu’elles deviennent opérationnelles, grâce à une demande supplémentaire de la part de ses clients.
BTIG a modifié la base de valorisation de son objectif de cours, en appliquant un multiple de 30 fois son estimation de l’EBITDA pour 2027, contre 40 fois l’EBITDA des douze prochains mois auparavant. Selon la source, les actions Howmet avaient reculé d’environ 11 % au cours des six mois précédents. Les analystes de Wall Street affichaient un consensus d’achat fort, avec des objectifs de cours compris entre 230 $ et 375 $.
Howmet a récemment publié un bénéfice ajusté de 1,46 $ par action au troisième trimestre 2026, pour un chiffre d’affaires de 2,7 milliards de dollars, dépassant les estimations de Wall Street, et a relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année. Jefferies a également abaissé son objectif de cours, de 370 $ à 350 $, tout en maintenant sa recommandation d’achat.
Sources: Investing.com News.