AustralianSuper prévoit de maintenir son intérêt pour les « pioches et les pelles » de l’intelligence artificielle, tandis que la volatilité gagne les valeurs technologiques mondiales. Mark Hargraves, qui dirige les activités du fonds dans les actions internationales et le capital-investissement, a déclaré qu’il s’attendait à ce que les fabricants de puces et les centres de données des hyperscalers résistent aux turbulences actuelles du secteur.
Le portefeuille équilibré du fonds, doté de 430 milliards de dollars australiens, comprend environ 3,05 milliards de dollars australiens d’actions Nvidia, selon de récents documents réglementaires. Il détient également environ 2,3 milliards de dollars australiens chacun dans Microsoft et Alphabet, ainsi que des investissements dans SK Hynix, SpaceX, Meta, Broadcom et Micron. AustralianSuper détient aussi des actions Nvidia dans d’autres options de fonds.
Hargraves a déclaré à Reuters que les grands modèles de langage dépendent de la puissance de calcul fournie par les centres de données des hyperscalers, et que les puces permettent cette capacité. Il a indiqué que le fonds ajuste ses expositions au fil des occasions et de l’évolution du paysage de l’IA.
Les actions liées à l’IA ont récemment fléchi, les investisseurs craignant que les bénéfices ne justifient pas les valorisations élevées du secteur. Cela les a amenés à réexaminer des positions très prisées après un long rallye. Hargraves a déclaré que l’IA et les actions connexes représentent environ 40 % du marché mondial des actions, et a décrit l’essor de ce thème comme le plus rapide qu’il ait connu en plus de 30 ans dans le secteur des actions.
Il a également déclaré que le rythme des changements au cours de ce cycle était plus rapide que lors des cycles précédents, ce qui contribue à la volatilité et oblige les investisseurs à réévaluer fréquemment leurs positions.
AustralianSuper a investi tôt dans Anthropic, avant son introduction en bourse, mais Hargraves a refusé de commenter les projets du fonds concernant la prochaine vente d’actions. Il a déclaré que la cotation offrirait aux investisseurs une meilleure visibilité sur les prévisions financières des grands modèles de langage.
Sources: Investing.com News.