Phillip Securities stufte Amazon.com am Montag von „Akkumulieren“ auf „Kaufen“ hoch und erhöhte sein Kursziel von 320 auf 330 US-Dollar. Das neue Ziel entspricht dem breiteren Konsens an der Wall Street, während die in dem Bericht genannten Analystenschätzungen von 230 bis 405 US-Dollar reichen.

Analystin Helena Wang erhöhte Phillips Securities’ Umsatzschätzung für Amazon im Geschäftsjahr 2027 um 2 % und die Prognose für den Nettogewinn um 3 %. Grund dafür waren höhere Erwartungen an Amazon Web Services. Das Unternehmen erhöhte außerdem seine Schätzung für die Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2027 um 3 %.

Phillip Securities erklärte, Amazon sei im Bereich der künstlichen Intelligenz gut positioniert, da das Unternehmen modellagnostisch sei und eigene Chips, Infrastruktur sowie Partnerschaften mit Anbietern großer Sprachmodelle kombiniere. Das Unternehmen räumte ein, dass die erhöhten Investitionsausgaben den freien Cashflow belasteten, erklärte jedoch, die sichtbare Nachfrage stütze weitere Investitionen in die Infrastruktur.

Dem Bericht zufolge stieg Amazons Umsatz in den vergangenen zwölf Monaten um 15 % auf 797 Milliarden US-Dollar, während die Eigenkapitalrendite bei 27 % lag. Eine Analyse von InvestingPro bezeichnete die Aktien als unterbewertet und verwies dabei auf ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,2 im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum sowie auf ein PEG-Verhältnis von 0,26.

Das Unternehmen meldete kürzlich für das dritte Quartal einen Umsatz von 201,9 Milliarden US-Dollar und ein Betriebsergebnis von 28,1 Milliarden US-Dollar. Das Betriebsergebnis lag 7,1 % über den Schätzungen der Wall Street, während die operative Marge von 13,9 % als die höchste in Amazons Geschichte bezeichnet wurde. Das AWS-Wachstum von 39 % blieb jedoch hinter den Erwartungen einiger Buy-Side-Investoren zurück.

Die Reaktionen der Analysten fielen unterschiedlich aus. Piper Sandler bestätigte seine Einstufung „Overweight“ mit einem Kursziel von 320 US-Dollar, während TD Cowen die Kaufempfehlung beibehielt, das Kursziel jedoch auf 340 US-Dollar senkte. StoneX reduzierte sein Kursziel auf 380 US-Dollar, behielt aber die Kaufempfehlung bei, und DA Davidson bestätigte seine neutrale Einstufung mit einem Kursziel von 250 US-Dollar. Cantor Fitzgerald setzte ein Kursziel von 280 US-Dollar fest, nachdem das Unternehmen die über den Erwartungen liegenden Betriebsergebnisse hervorgehoben hatte.

Quellen: Investing.com News.