Das Geschäft mit strukturierten Produkten in den Vereinigten Staaten ist auf dem Weg, in diesem Jahr einen Absatz von 300 Milliarden US-Dollar zu erzielen. Dies unterstreicht die rasche Expansion eines Marktes, der für viele Anleger einst relativ undurchsichtig war.
Strukturierte Produkte kombinieren im Allgemeinen eine von einer Bank ausgegebene Verbindlichkeit mit einem Derivat. Diese Beschreibung wird jedoch der Komplexität ihrer Konstruktion oder ihrem möglichen Einfluss auf die Marktdynamik nicht gerecht. Strukturierte Schuldverschreibungen haben besondere Aufmerksamkeit auf sich gezogen, da Anleger nach Möglichkeiten suchen, sich im Umfeld des Handels mit künstlicher Intelligenz zu positionieren.
Die Konstruktion dieser Produkte kann es Marktteilnehmern ermöglichen, von Phasen der Turbulenz zu profitieren, wodurch sie zu einem bemerkenswerten Instrument werden, um Einschätzungen zu schnell wechselnden Themen zum Ausdruck zu bringen. Ihre zunehmende Nutzung hat zudem ein breiteres Interesse daran ausgelöst, wie sie geschaffen werden, wie sie funktionieren und warum die Nachfrage im vergangenen Jahr so stark gestiegen ist.
In der jüngsten Folge des Podcasts „Odd Lots“ erläutert Alex Micalizzi, internationaler Leiter für strukturierte Aktienschuldverschreibungen bei Nomura, die Funktionsweise strukturierter Produkte und die Faktoren, die hinter dem jüngsten Wachstum des Marktes stehen.
Quellen: Bloomberg Markets.